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金融工程市场分析总结（2018-06-27）

核心内容概览

本报告为2018年6月27日的A股市场情绪、资金面及衍生品市场分析，旨在为投资者提供市场监控信息，不构成投资建议。

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一、市场情绪面分析

1.1 自然涨跌停情况

• 自然涨停个股：36只，占比1.04%
• 自然跌停个股：11只，占比0.32%
• 涨停封板率：57.14%
• 连板率：20.83%

自然涨停与跌停数量均较前一日有所变化，涨停封板率和连板率显示市场情绪偏谨慎。

1.2 创60日新高/低情况

• 创60日新高个股：28只，占比0.81%，低于过去一年平均水平
• 创60日新低个股：160只，占比4.64%，低于过去一年平均水平

新高个股数量较少，而新低个股数量有所增加，表明市场整体情绪偏弱，个股表现分化。

1.3 多空头排列情况

• 多头排列看涨个股：69只，占比2.00%，较前一日增加5只
• 空头排列看跌个股：2678只，占比77.69%，较前一日减少24只

空头排列占比远高于多头，显示市场整体偏空，投资者看跌情绪较强。

1.4 大宗交易情况

• 大宗交易总成交额：108215.05万元，较上一交易日有所下降
• 折价率：3.98%，较上一交易日下降

大宗交易规模缩减，折价率下降，可能反映市场交易活跃度降低或市场情绪有所回暖。

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二、资金面分析

2.1 融资融券情况

• 两融余额：9241.19亿元，周环比下降2.09%
• 融资买入额：240.55亿元
• 融券卖出额：7.02亿元
• 净买入额：233.53亿元，较上一交易日上升

两融余额下降，但净买入额增加，显示融资买入仍较为活跃，市场资金面总体偏紧。

2.2 沪/深港通资金流向

• 沪股通净流出：0.41亿元
• 港股通净流出：9.34亿元，较上一交易日上升
• 深股通净流出：12.09亿元
• 北向资金净流入：8.93亿元

北向资金整体保持净流入，但沪股通与深股通均出现净流出，显示外资对A股信心略有波动。

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三、衍生品及其他市场分析

3.1 股指期货

• 沪深300期指IF1807：报收3388.20，下跌2.71%，贴水2.05%
• 上证50期指IH1807：报收2415.00，下跌2.35%，贴水1.53%
• 中证500期指IC1807：报收5001.00，下跌1.67%，贴水2.12%

股指期货整体下跌，贴水扩大，反映市场对后市的悲观预期。

3.2 股票期权

• 波动率指数：23.03，较上一交易日上升8.03%
• 50ETF：报收2.46，较上一交易日下跌2.18%

波动率指数上升显示市场波动性增加，50ETF下跌表明市场情绪偏弱。

3.3 分级基金

• 活跃分级基金平均折价率：0.2522%，波动较小
• 套利机会：部分品种不明显

分级基金折价率保持稳定，市场套利机会有限，资金参与度较低。

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关键信息总结

类别	关键指标	数据
自然涨跌停	自然涨停数	36只
	自然跌停数	11只
	涨停封板率	57.14%
	连板率	20.83%
新高/新低	创60日新高数	28只
	创60日新低数	160只
多空排列	多头排列数	69只
	空头排列数	2678只
大宗交易	总成交额	108215.05万元
	折价率	3.98%
两融余额	余额	9241.19亿元
	净买入额	233.53亿元
沪/深港通资金	沪股通净流出	0.41亿元
	港股通净流出	9.34亿元
	深股通净流出	12.09亿元
	北向资金净流入	8.93亿元
股指期货	沪深300期指	3388.20，下跌2.71%
	上证50期指	2415.00，下跌2.35%
	中证500期指	5001.00，下跌1.67%
波动率指数	当前指数	23.03
	涨幅	+8.03%
PCR（成交量）	当前值	1.08，环比上升23.88%
PCR（持仓量）	当前值	0.43，环比下降28.48%
分级基金	平均折价率	0.2522%
	折价率波动	较小

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风险提示

• 本报告仅为市场情况监控，不构成投资建议。
• 市场情绪偏弱，空头排列占比高，投资者需谨慎。
• 外资资金流向波动，需关注北向资金变化。
• 衍生品市场波动性上升，风险加大。