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商品数据日报总结 - 2021年2月18日

核心内容概述

本报告为招商期货钢矿数据日报，汇总了当日主要钢材及铁矿品种的期货价格、现货价格、区域价差、基差、套利价差、钢厂利润等市场数据，为投资者提供市场动态及分析参考。

主要观点

1. 期货主力合约表现

• RB2105（螺纹钢）：收盘价4529.0，较昨日收盘价上涨125.0，涨幅2.8%；周均价4192.0，月均价4127.2。
• HC2105（热卷）：收盘价4708.0，较昨日收盘价上涨100.0，涨幅2.2%；周均价4339.4，月均价4257.0。
• I2105（铁矿）：收盘价1131.5，较昨日收盘价上涨60.0，涨幅5.6%；周均价867.9，月均价906.0。
• J2105（焦煤）：收盘价2762.0，较昨日收盘价上涨167.0，涨幅6.4%；周均价2358.7，月均价2435.8。
• JM2105（焦炭）：收盘价1608.5，较昨日收盘价上涨61.5，涨幅4.0%；周均价1449.7，月均价1480.6。
• SGX铁矿当月：收盘价163.01，较昨日收盘价上涨0.22，涨幅0.1%；周均价161.40，月均价162.25。

2. 基差分析

• 螺纹钢05合约基差：上海地区基差为-96.0，天津敬业为+45.5，广州裕丰为+221.0，整体基差波动较大。
• 热卷05合约基差：上海地区基差为+42.0，天津地区基差为-18.0，波动明显。
• 铁矿05（青岛）基差：PB粉为+140.8，金步巴为+132.9，纽曼为+113.0，均呈正基差，但部分品种出现负基差。

3. 套利价差变化

• RB05-HC05：价差为-179.0，较昨日价差上涨25.0，呈上升趋势。
• RB05/105：价差为+4.0，较昨日价差下降0.1，趋势下行。
• RB05/J05：价差为+1.6，较昨日价差下降0.1，趋势下行。
• J05/JM05：价差为+1.7，较昨日价差持平，呈上升趋势。
• RB05-10：价差为+71.0，较昨日价差下降11.0，趋势下行。
• HC05-10：价差为+120.0，较昨日价差持平，趋势上升。
• I05-09：价差为+133.5，较昨日价差上涨12.0，趋势上升。
• J05-09：价差为+253.5，较昨日价差上涨60.0，趋势上升。
• JM05-09：价差为+76.5，较昨日价差上涨#N/A，趋势上升。

4. 现货价格与区域价差

• 螺纹钢现货价格：沈阳4130，北京4140，天津4200，上海4300，广州4630，均无明显涨跌。
• 热卷现货价格：天津4600，上海4750，乐从4700，均上涨。
• 钢坯（Q235B）：唐山4060，江苏4220，均上涨。
• 冷轧现货价格：上海5420，乐从5450，济南5370，均上涨。
• 镀锌现货价格：上海5830，广州5950，博兴5680，均上涨。
• 中板现货价格：上海4680，广州4770，均上涨。
• 铁矿现货价格：青岛PB粉1165，曹妃甸PB粉1165，江内PB粉1197，均上涨。

5. 铁矿区域价差

• 曹妃甸PB与青岛价差：0，较昨日上涨1.0，趋势微升。
• 江内PB与青岛价差：32，较昨日上涨1.0，趋势微升。
• 防城港PB与青岛价差：7，较昨日上涨4.0，趋势微升。
• 卡粉与青岛价差：曹妃甸-1，江内+46，防城港+11，均呈不同幅度上涨或下跌。

6. 铁矿品种溢价

• 65-62价差：24.50，无明显变化。
• 62-58价差：28.10，无明显变化。
• 65-58价差：52.60，无明显变化。
• 球团溢价：37.40，较昨日下降14.2，趋势下行。
• 块矿溢价：0.43，较昨日持平，趋势微升。

7. 钢厂利润

• 山东螺纹利润：74.4，较昨日下降65.7，趋势下行。
• 江苏螺纹利润：-95.7，较昨日下降67.3，趋势下行。
• 江苏热卷利润：254.3，较昨日上涨32.7，趋势上行。
• 江苏电炉利润：120.0，较昨日持平，趋势下行。
• 广州电炉利润：228.0，较昨日持平，趋势下行。

关键信息

市场动态

• 螺纹钢、热卷、铁矿等品种期货价格整体上涨，涨幅在1.0%至6.4%之间。
• 现货价格在部分区域出现上涨，但整体波动不大。
• 区域价差和基差变化显示市场区域间存在显著差异，部分区域价差扩大，部分缩小。

套利机会

• RB05-HC05、HC05-10、I05-09、J05-09等价差呈上升趋势，可能为套利交易提供机会。
• JM05-09价差上涨，可能对焦炭套利策略产生积极影响。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告信息来源于Wind、Mysteel及招商期货研究所，招商期货不保证其准确性与完整性。

数据来源

• Wind
• Mysteel
• 招商期货研究所

研究员简介

• 邓文哲：招商期货钢矿研究员，英国格拉斯哥大学投资基金管理硕士，持有期货从业资格（F3059493）及投资咨询资格（Z0014624）。
• 擅长基本面分析和逻辑推理，专注发掘基本面驱动的套利交易策略。