20210416-招商期货-钢矿数据报告_4页_377kb

商品数据日报总结 - 2021年4月17日

核心内容概览

本报告为招商期货钢矿数据日报，涵盖期货市场、现货价格、基差、套利价差、区域价差、钢厂利润及产业重点数据等内容，旨在为投资者提供市场动态和基本面分析参考。

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期货市场表现

合约	收盘价	昨日收盘	涨跌	涨跌比例	周均价	月均价
RB2105	5134.0	5121.0	+13.0	+0.3%	4912.4	4775.0
HC2105	5483.0	5451.0	+32.0	+0.6%	5198.8	5029.7
I2105	1150.0	1140.0	+10.0	+0.9%	912.9	866.0
J2105	2436.0	2386.5	+49.5	+2.1%	2371.7	2260.6
JM2105	1684.0	1600.5	+83.5	+5.2%	1645.0	1581.9
SCX铁矿当月	174.01	171.42	+2.59	+1.5%	170.54	167.36
SCX铁矿下月	172.06	166.5	+5.56	+3.3%	165.86	160.51

• 螺纹钢（RB2105） 收盘价上涨0.3%，周均价和月均价分别上涨了1.5%和2.7%。
• 热轧板卷（HC2105） 收盘价上涨0.6%，周均价和月均价分别上涨了1.8%和4.6%。
• 铁矿石（I2105, J2105, JM2105） 收盘价均有上涨，涨幅从0.9%到5.2%不等。
• SCX铁矿 当月和下月合约均上涨，涨幅分别为1.5%和3.3%。

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基差分析

螺纹05基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5257.7	123.7	136.7	-13.0	+2.4%
上海镍鑫	5051.5	-82.5	-69.5	-13.0	-1.6%
天津	5409.6	275.6	288.6	-13.0	+5.1%
天津敬业	5409.6	275.6	288.6	-13.0	+5.1%
广州裕丰	5110.0	-24.0	9.0	-33.0	-0.5%

• 上海和天津的基差分别上涨2.4%和5.1%，广州裕丰基差下跌0.5%。
• 基差变化整体偏负，显示现货价格相对盘面有所回落。

热卷05基差

地区	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
上海	5500.0	17.0	49.0	-32.0	+0.3%
天津	5590.0	107.0	139.0	-32.0	+1.9%

• 上海和天津的基差分别为+0.3%和+1.9%，整体偏弱。

铁矿05（青岛）基差

品种	现货折盘面	基差	昨日基差	基差变化	基差%
PB	1299.5	149.5	156.2	-6.7	+11.5%
金步巴	1278.3	128.3	130.8	-2.5	+10.0%
绍曼	1292.9	142.9	149.7	-6.8	+11.1%

• 青岛地区的PB粉、金步巴和绍曼的基差均上涨，涨幅在10%至11.5%之间。

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套利价差

套利组合	价差	昨日价差	变化	MA5	MA20	对比5日均值
RB05-HC05	-349.0	-330.0	-19.0	-342.2	-363.7	↓
RB05/I05	4.5	4.5	0.0	4.5	4.6	↓
RB05/J05	2.1	2.1	0.0	2.1	2.2	↓
J05/JM05	1.4	1.5	0.0	1.5	1.4	↓
RB05-10	18.0	14.0	+4.0	-87.8	-206.5	↑
HC05-10	70.0	58.0	+12.0	-89.8	-311.7	↑
I05-09	127.5	126.0	+1.5	-42.7	-221.8	↑
J05-09	5.0	-6.0	+11.0	-13.7	-32.1	↑

• RB05-10 和 HC05-10 的价差上涨，分别上涨4.0和12.0。
• J05-09 的价差上涨11.0，显示铁矿石下月合约相对上月合约的上涨趋势。
• RB05-HC05、RB05/I05、RB05/J05、J05/JM05 的价差均下跌，表明相关合约之间存在一定的利差缩小趋势。

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主要产品现货价格

螺纹钢

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
沈阳	5210	0.0	+10	+510	-
北京	5120	0.0	+40	+530	-
天津	5160	0.0	0	+530	-
上海	5100	0.0	+80	+380	-
广州	5150	-10.0	0	+270	-

• 上海价格最高，广州价格最低，但均无明显上涨趋势。

热卷

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
天津	5500	0	+60	+600	-
上海	5500	0	+90	+520	-
乐从	5490	0.0	+60	+490	-

• 天津和上海价格持平，乐从价格略有下降。

钢坯

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
唐山	4960	0.0	+40	+490	672.3
江苏	4870	0.0	+50	+340	660.1

• 唐山钢坯价格略高于江苏，但均无明显涨跌。

冷轧

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
上海	5990	-20.0	+50	+330	-
乐从	6020	-30.0	-10	+360	-
济南	5840	-10	+50	+340	-

• 价格普遍下降，但涨跌幅较小。

镀锌

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
上海	6310	0	+130	+430	-
广州	6310	0.0	+40	+270	-
博兴	6410	0.0	+30	+440	-

• 上海和广州价格持平，博兴价格略高。

中板

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
上海	5600	0.0	+40	+580	-
广州	5640	0.0	0	+520	-

• 价格普遍稳定。

铁矿石（PB粉）

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
青岛	1190	3	+44	+61	170.9
曹妃甸	1187	7	+45	+58	170.5
江内	1211	1.0	+45	+59	174.0

• 青岛、曹妃甸和江内价格均上涨，但涨幅不大。

焦炭

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
青岛港	2200	0.0	+50	-50	-
河北邢台	1950	0.0	0	-300	-
山西吕梁	1880	0.0	0	-300	-
江苏徐州	2020	0.0	0	-300	-

• 青岛港价格稳定，其余地区价格略有下降。

废钢

地区	价格	涨跌	周涨跌	月涨幅	折算美元/人民币价格
张家港	3000	0	0	+30	-
唐山	3240	0	-40	-65	-
广州	3170	0.0	0	+160	-
成都	3030	0.0	+50	+180	-

• 唐山废钢价格略高，其余地区价格稳定。

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钢厂利润

区域	即时利润	利润变化	MA5	MA20	对比5日均值
唐山方坯利润	1024.1	-11.0	1036.8	969.0	-
唐山螺纹利润	1014.1	-21.0	1034.8	893.8	-
山东螺纹利润	1129.3	-4.7	1161.3	1017.3	-
江苏螺纹利润	966.4	-1.6	979.9	890.3	-
唐山热卷利润	1264.1	-11.0	1286.8	1169.5	-
江苏热卷利润	1266.4	-1.6	1261.9	1169.8	-
江苏电炉利润	700.0	0.0	680.0	582.5	-
广州电炉利润	363.0	-10.0	363.0	373.0	-

• 多数钢厂利润略有下降，但整体变化不大。

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产业重点数据

数据	本周	上周	变化	本周同比	上周同比	MA4	八周趋势	定性
247铁水产量	233.4	231.4	+2.0	+1.9%	+1.1%	1.7%	中性
Mysteel产量	1049.9	1057.4	-7.5	-7.4%	-13.0%	7.6%	较高
钢厂库存	710.1	741.7	-31.6	-31.6%	-24.9%	-27.4%	-
社会库存	1785.0	1883.8	-98.8	-98.8%	-79.8%	-32.4%	-
总库存	2495.1	2625.6	-130.5	-130.5%	-95.3%	-21.7%	-
表观需求	1180.4	1227.3	-46.9	-46.9%	-1.5%	4.3%	高

• 表观需求为高，但产量和库存均有所下降。

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套利价差与区域价差

• RB05-HC05、RB05/I05、RB05/J05、J05/JM05 价差均下跌。
• RB05-10、HC05-10、I05-09、J05-09 价差上涨。
• 区域价差整体偏弱，部分区域价差上涨。

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市场观点

• 期货市场整体呈现上涨趋势，但涨幅较小。
• 基差多数为正，但部分区域有所回落。
• 套利价差多数下跌，但部分组合上涨。
• 现货价格整体稳定，部分地区略有波动。
• 钢厂利润略有下降，但变化不大。
• 表观需求为高，但库存和产量下降，市场情绪偏谨慎。

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关键信息

• 本报告数据来源为Wind、Mysteel和招商期货研究所。
• 报告内容仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考。
• 投资者需谨慎对待市场风险，不将本报告作为唯一决策依据。