20220915-国信证券-海外科技跟踪周报_欧美新能源充电桩市场需求强劲_科技巨头加码VR_AR投资_10页_672kb

海外科技跟踪周报总结

核心内容

本报告汇总了近期欧美科技巨头在新能源、VR/AR、芯片、云计算、人工智能及医疗信息化等领域的关键动态，同时分析了市场走势及投资建议。

主要观点

• 欧美新能源充电桩市场需求强劲：ChargePoint 2022Q2 营收同比增长 93%，主要得益于联网充电系统的高贡献率（>77%）。公司全年营收预计在 4.5-5 亿美元之间，同比增长约 96%。利好政策如“降低通胀法”和加州禁售燃油车政策推动行业发展。
• Meta 加码 VR/AR 投资：Meta 发行 100 亿美元债券，部分资金用于 VR/AR 和元宇宙发展。公司计划于 10 月发布新款 VR 头显，预计为 Project Cambria，搭载先进光学元件和面部表情识别功能。尽管元宇宙部门仍亏损，但公司坚持长期投资。
• 英伟达游戏业务受宏观经济影响：英伟达第二财季营收为 67 亿美元，同比增长 3%，但游戏业务营收下降 33%，主要因全球经济下行和加密货币市场冷却影响显卡销售。公司已调整策略应对市场变化。
• 亚马逊拓展消费机器人领域：亚马逊全现金收购 iRobot，估值 17 亿美元。iRobot 作为扫地机器人鼻祖，将与亚马逊生态系统整合，提升零售服务边界。同时，亚马逊宣布关闭 Amazon Care，但仍在布局医疗领域。
• 特斯拉业务调整与人形机器人发布：特斯拉 CEO 马斯克减持 70 亿美元股票，以应对可能的推特收购。公司批准 1 拆 3 拆股方案，降低投资门槛。特斯拉将在 9 月底的“AI Day”上展示 Tesla Bot（Optimus）等新科技。
• AMD 业绩稳健，市场认可度高：AMD 二季度营收 65.5 亿美元，同比增长 70%，净利润 4.47 亿美元。尽管业绩指引偏悲观，但市场仍给予积极评价，认为其在半导体行业具有竞争力。
• 微软云业务表现强劲，但整体营收略低于预期：微软 FY22 四季度营收 519 亿美元，同比增长 12%，云业务收入 250 亿美元，同比增长 28%。尽管受到美元走强和 PC 市场疲软影响，云业务仍保持高增长。

关键信息

财务表现

• ChargePoint：Q2 营收 1.08 亿美元，同比增长 93%，全年营收预计 4.5-5 亿美元。
• Meta：发行 100 亿美元债券，元宇宙部门 Reality Labs Q2 收入 4.52 亿美元，亏损 28.1 亿美元。
• 英伟达：Q2 营收 67 亿美元，同比增长 3%，游戏业务收入下降 33%。
• AMD：Q2 营收 65.5 亿美元，同比增长 70%，净利润 4.47 亿美元。
• 微软：FY22 四季度营收 519 亿美元，同比增长 12%，云业务收入 250 亿美元，同比增长 28%。
• iRobot：Q2 收入同比下降 30%，但因亚马逊收购股价上涨 19%。
• Blink Charging：Q2 营收 1149 万美元，同比增长 164%，主要得益于收购和政府支持。

市场走势

• 纳斯达克指数：8 月 29 日至 9 月 9 日上涨 2.07%。
• 纳斯达克网络安全指数：上涨 2.40%。
• 纳斯达克云计算指数：上涨 6.15%。
• 费城半导体指数：下降 0.49%。
• FactSet 全球人工智能指数：上涨 1.98%。

政策与合作

• ChargePoint 与星巴克、沃尔沃合作：将在星巴克门店部署电动汽车充电站，沃尔沃用户可享受优惠。
• Blink Charging 收购 EBCharging 和 SemaConnect：新增充电桩和用户，符合美国政府的电动汽车基础设施建设资金标准。
• 英特尔与 Brookfield 合作：融资 300 亿美元建设芯片厂，降低融资成本和资产负债表风险。

投资建议

• 建议重点关注欧美新能源充电桩市场、VR/AR 相关产业链机会。
• 风险提示包括全球宏观经济增速放缓、美元强势、科技巨头业绩下行压力大。

行业研究·行业周报

软件开发

• 超配评级：市场对软件开发行业持乐观态度，认为其增长潜力大。

云计算

• 主要公司：Amazon、Microsoft、Snowflake、Google。
• 表现：整体增长显著，尤其是微软和 Snowflake。

人工智能

• 主要公司：Baidu、C3.AI、Palantir。
• 表现：部分公司股价波动较大，但整体市场趋势向上。

芯片

• 主要公司：NVIDIA、AMD、Cerence。
• 表现：NVIDIA 营收不及预期，AMD 表现稳健。

医疗信息化

• 主要公司：Teladoc、VEEVVA。
• 表现：Teladoc 股价上涨，VEEVVA 股价下跌。

近期热门科技公司 IPO 追踪

• Seamless Group Inc. 通过与 INFINT Acquisition Corporation 合并上市，估值 4 亿美元。

投资评级

风险提示

• 全球宏观经济增速放缓。
• 美元强势。
• 科技巨头业绩下行压力大。

免责声明

本报告仅供参考，不构成投资建议。报告内容及分析基于公开资料，不保证其完整性或准确性。投资者应自行判断并承担风险。