20160912-东方财富证券-计算机行业周报_首届VR_AR峰会闭幕_13页_778kb

行业周报总结（2016-09-12）

核心内容概览

本周计算机行业整体表现较为平稳，但市场热点并未集中于该板块。在东财二级行业分类中，计算机硬件、计算机软件和互联网业分别上涨1.04%、0.50%和0.77%。周换手率方面，计算机硬件为8.83%、计算机软件为10.27%、互联网业为11.68%。从行业细分来看，电子商务、其他软件服务、专用计算机设备涨幅靠前，而网络娱乐、网络视频、基础软件则出现小幅下跌。

在计算机概念指数方面，增强现实、大数据、人工智能等概念板块表现较好，涨幅分别为1.64%、1.74%和2.51%。然而，区块链板块出现下跌，跌幅为-0.57%。整体来看，计算机概念指数市盈率偏高，部分板块估值明显高于市场平均水平。

主要观点

行业前景

1. VR/AR行业：尽管当前受制于硬件性能和投资过度，但随着技术突破和软件创新，行业应用前景广阔，特别是在教育领域已逐步形成教育+AR/VR的新生态。
2. 计算机行业：整体仍以保守投资为主，适当参与题材的交易性机会，市场热点尚未集中于计算机板块。

本周操作策略

1. 短线策略：寻找中报业绩增速无忧的补涨型品种，进行短线操作。
2. 中线策略：继续配置计算机绩优型标的，以避免市场大幅波动带来的风险。

关键信息

配置建议

• 重点配置：业绩增速较为确定的板块和互联网金融。
• 重点关注个股：
  • 旋极信息（300324）
  • 科大讯飞（002230）
  • 恒生电子（600570）
  • 天玑科技（300245）
  • 网宿科技（300017）

行业动态

互联网

• 游戏产业：2016年上半年中国游戏市场实际销售收入达到787.5亿元，同比增长30.1%。预计全年市场规模将达到1500亿元，是电影市场的3.3倍。
• 腾讯市值突破：9月5日腾讯市值突破2万亿港币，成为亚洲市值最大的公司之一。
• 互联网金融：“互联网+保险”成为新风口，保险比价平台在提升市场透明度的同时也引发监管关注。

计算机

• 智慧城市建设：第十一届中国智慧城市建设技术研讨会暨设备博览会将于11月3日至4日在北京举办。
• TMT行业IPO：2016年上半年中国TMT行业IPO数量环比下降29%，融资额环比下降67%。

风险提示

• 短期市场波动：市场可能出现超预期的波动，投资者需警惕。

投资评级定义

公司投资评级

行业投资评级

个股市场表现

• 计算机硬件：部分个股如合众思壮（002383.SZ）、汇金股份（300368.SZ）表现较好，涨幅分别为9.33%和37.55%；方正科技（600601.SH）等个股出现下跌。
• 计算机软件：今天国际（300532.SZ）、科大国创（300520.SZ）等个股涨幅显著，但博思软件（300525.SZ）出现大幅下跌。
• 互联网业：南极电商（002127.SZ）、冰川网络（300533.SZ）表现亮眼，而天润数娱（002113.SZ）、明家联合（300242.SZ）等个股跌幅较大。

本周看好行业组合

上周组合表现

• 上周组合整体收益率为-0.69%，低于计算机行业指数的涨幅0.63%。
• 个股与行业组合的收益对比显示，部分个股表现优于行业，但整体仍面临市场波动压力。

行业重点覆盖公司

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