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证券研究报告总结：融资融券周报（2014.3.3-2014.3.7）

核心内容概述

本报告为2014年3月3日至3月7日的融资融券周报，重点分析了市场整体融资融券数据、行业及个股表现、资金流向、交易异动情况以及定向增发和大宗交易等市场动态。

主要观点

• 市场总体情况：
  上周市场融资融券总额为3894.77亿元，环比增长0.91%。其中，融资余额为3869.1亿元，环比增长0.86%；融券余额为25.66亿元，环比增长9.33%。尽管两融交易额环比下降，但净融资额和净融券额有所回升。整体来看，市场气氛偏向做空，空头仍占据主导地位。

• 行业表现对比：

  • 相对看多行业：综合、汽车、电气设备、公用事业、计算机等。
  • 相对看空行业：钢铁、电气设备、通信、电子、计算机等。
    从融资买入额增长率看，综合、交通运输、纺织服装、公用事业、国防军工等行业相对看多。
    从融券卖出额增长率看，钢铁、有色金属、交通运输、食品饮料、电子等行业相对看空。

• 个股表现对比：

  • 相对看多股票：亿纬锂能、海岛建设、同济科技、均胜电子、东方钮业、海康威视、华策影视、昆明制药、江淮汽车、三花股份等。
  • 相对看空股票：中弘股份、深圳华强、美都控股、亿晶光电、深圳机场、建设银行、新华保险、天山股份、众生药业、厦工股份等。

关键信息

1. 融资融券市场数据

• 融资融券总额：3894.77亿元，环比增长0.91%。
• 融资余额：3869.1亿元，环比增长0.86%。
• 融券余额：25.66亿元，环比增长9.33%。
• 净融资额：环比增长。
• 净融券额：环比增长。

2. 行业融资与融券数据

• 融资余额占比：反映多方对行业或股票的总体看法，占比越高，越看多。
• 融券余额占比：反映空方对行业或股票的总体看法，占比越高，越看空。
• 融资余额环比增长率：反映多方对行业或股票看法的变化，增长越高，越看多。
• 融券余额环比增长率：反映空方对行业或股票看法的变化，增长越高，越看空。

3. 个股资金流向

• 资金流入率前20名股票：包括宁波建工、海岛建设、亿纬锂能、东方钽业、华平股份等。
• 资金流出率前20名股票：包括新华保险、云天化、华夏幸福、金地集团、长城汽车等。
• 量比前20名股票：包括中环股份、天坛生物、晋亿实业、鲁西化工、久立特材等。
• 振幅前20名股票：包括中环股份、鲁西化工、三花股份、吉视传媒、康得新等。
• 涨幅偏离前20名股票：包括生意宝、太极股份、浙报传媒、方正证券、天士力等。
• 跌幅偏离前20名股票：包括中国中期、马应龙、新安股份、巨化股份、金地集团等。

4. 换手率与交易异动

• 换手率前20名股票：包括鲁西化工、中环股份、三花股份、吉视传媒、康得新等。
• 交易异动：部分股票因高换手率或高振幅引起市场关注。

5. 定向增发与大宗交易

• 未来一个月待解禁定向增发股票：包括金瑞科技、中文传媒、长春燃气、莱宝高科、上港集团等。
• 过去一个月已实施定向增发股票：包括科达机电、西南证券、蒙草抗旱、上海莱士、杰瑞股份等。
• 上周大宗交易情况：包括中环股份、天坛生物、晋亿实业、鲁西化工、久立特材、海南航空、中航电子、三花股份、海越股份、中国银行等，部分股票出现折价交易。

指标说明

• 融资余额占比：反映多方对行业或股票的总体看法，占比越高越看多。
• 融资余额环比增长率：反映多方看法的变化，增长越高越看多。
• 累计融资买入额占比：反映多方在该行业或股票上的做多倾向，占比越高越看多。
• 累计融资买入额环比增长率：反映多方看法的转变，增长越高越看多。
• 融券余额占比：反映空方对行业或股票的总体看法，占比越高越看空。
• 融券余额环比增长率：反映空方看法的变化，增长越高越看空。
• 累计融券卖出额占比：反映空方在该行业或股票上的做空倾向，占比越高越看空。
• 累计融券卖出额环比增长率：反映空方看法的转变，增长越高越看空。
• 净融资力度：反映多方看法的一致性，指标越高越看多。
• 净融券力度：反映空方看法的一致性，指标越高越看空。

分析师信息

• 分析师：俞雪飞，金融工程高级分析师，执业编号：S1500510120003。
• 联系方式：电话：+86 10 63081266，邮箱：yuxuefei@cindasc.com。
• 机构信息：信达证券股份有限公司，地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼6层研究开发中心，邮编：100031。

风险提示

• 证券市场存在投资风险，投资者需谨慎评估。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 报告信息可能不完整或不准确，投资者需自行判断。
• 报告不适用于所有国家和地区，且不保证其内容的适用性。

免责声明

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