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开勒环境科技（上海）股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

开勒环境科技（上海）股份有限公司是一家专注于大型工业风扇（HVLS风扇）研发、生产、销售、安装及相关技术服务的高新技术企业。公司成立于2010年2月8日，于2014年12月30日整体变更为股份有限公司，注册资本为500万元。公司主要产品为大型工业风扇，具有节能、超大覆盖面积和立体自然微风效果等显著特征。公司通过不断的技术创新和产品优化，在行业内获得了较快的发展速度和一定的市场认可度。

主要观点

• 公司产品在工业厂房、仓储物流中心及公共场所等领域具有广泛的应用前景。
• 公司主营业务综合毛利率逐年上升，但存在因市场竞争加剧而波动的风险。
• 公司的经营业绩增长较快，但未来增长可能受行业成熟度影响而无法持续。
• 公司存在一定的应收账款回收风险，但已采取措施加强资金管理。
• 公司存在产品安装外包可能影响产品质量和服务的风险，已通过加强监管和检测进行应对。
• 公司厂房租赁存在权属瑕疵，但已获得相关产权证明并有股东承诺承担搬迁损失。
• 实际控制人卢小波、于清梵夫妇合计持股60%，存在不当控制风险，公司已通过完善治理机制进行防范。
• 公司享受高新技术企业税收优惠，存在因政策变化导致税率上升的风险，公司正积极准备复审。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：开勒环境科技（上海）股份有限公司
• 法定代表人：于清梵
• 注册资本：500万元
• 注册地址：上海市松江区闵申路688弄8号
• 所属行业：C34通用设备制造业；C3462风机、风扇制造
• 主营业务：大型工业风扇的研发、生产、销售、安装及相关技术服务

股权结构

• 卢小波：持股50%，担任董事兼总经理
• 熊炜：持股40%，担任董事、副总经理
• 于清梵：持股10%，担任董事长
• 公司股权结构清晰，无其他关联关系

财务概况

• 2012年、2013年、2014年1-9月，公司营业收入分别为1,469.35万元、3,334.82万元、3,589.83万元
• 归属于母公司的净利润分别为84.66万元、504.68万元、1,134.43万元
• 综合毛利率分别为34.08%、38.29%、56.04%
• 公司资产负债率较低，分别为34.88%、34.44%、35.87%

技术与知识产权

• 公司拥有5项注册商标，16项实用新型专利，1项计算机软件著作权，正在申请5项专利
• 公司产品通过SGS-CE认证，部分核心部件通过CCC、ROHS、EMC认证
• 公司拥有高新技术企业资质，享受15%的企业所得税优惠税率

人力资源

• 公司共有员工43人，其中技术类8人，销售类19人，生产类9人
• 核心技术人员5人，占员工总数的11.63%
• 公司已为大部分员工办理社会保险，未发现欠费情况

重要风险提示

1. 应收账款回收风险：公司应收账款占流动资产和总资产比例较高，存在客户付款周期延长影响资金周转的风险。
2. 毛利率波动风险：公司毛利率波动较大，主要受原材料价格、生产技术、规模扩大等因素影响，存在未来毛利率下降风险。
3. 业绩增长不可持续风险：公司处于快速发展阶段，但随着行业成熟，业绩增长可能放缓。
4. 安装外包风险：产品安装外包可能影响产品质量与客户服务，公司加强检测与监管。
5. 厂房租赁权属风险：公司租赁的厂房尚未取得产权证明，存在权属瑕疵，可能影响生产经营。
6. 实际控制人不当控制风险：卢小波、于清梵夫妇合计持股60%，存在损害中小股东利益的风险。
7. 税收优惠政策变化风险：公司享受高新技术企业税收优惠，未来若政策变化，可能影响净利润。
8. 公司治理风险：公司治理机制尚在完善中，存在不规范运作风险。
9. 市场波动能力较弱风险：公司规模较小，抗风险能力较弱，市场波动可能导致业绩下滑。

结论

开勒环境科技（上海）股份有限公司是一家专注于大型工业风扇研发与制造的高新技术企业，具有良好的技术基础和市场前景。公司通过不断的技术创新和产品优化，已取得一定的市场地位和知识产权。然而，公司仍面临应收账款回收、毛利率波动、业绩增长不可持续、安装外包、厂房租赁权属、实际控制人不当控制、税收优惠政策变化、公司治理和市场波动等多重风险。公司已采取相应措施进行风险防范，包括加强资金管理、完善治理机制、提升产品质量和优化产品结构，以确保公司持续健康发展。