832684·天运股份·公开转让说明书_154页_4mb

广德天运新技术股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

广德天运新技术股份有限公司（以下简称“天运股份”）成立于2003年7月24日，2014年12月10日整体变更为股份公司。公司注册资本为9,600万元，主营业务为废旧服装、废旧纺织品的循环利用，专注于隔音隔热相关产品的研发、生产和销售。公司住所位于安徽省宣城市广德经济技术开发区，法定代表人为潘建新，董事会秘书为张陆贤。

股权结构

截至公开转让说明书签署日，公司共有八名股东，其中自然人股东包括潘建新（持股57.4141%）、潘永华（持股10.9192%）、张陆贤（持股1.0000%）、邓立群（持股0.6667%）；社会法人股东包括红土创投（持股12.5000%）、汇利华创投（持股7.1429%）、深创投（持股5.3571%）、天运投资（持股5.0000%）。公司股权结构清晰，无其他关联关系。

公司历史发展

• 2003年：公司以50万元注册资本设立，潘建新为主要出资人。
• 2005年：注册资本增至500万元，潘建新持股比例达88.22%。
• 2010年：注册资本增至1,500万元，潘建新持股66.67%。
• 2012年：注册资本增至6,100万元，潘建新持股83.61%。
• 2012年12月：公司吸收新股东，注册资本增至91,581,769元，潘建新持股57.4141%。
• 2014年12月：公司整体变更为股份公司，注册资本为9,600万元。

重大资产重组

• 2012年12月：公司收购了重庆天运汽车配件有限公司100%股权，评估值为335.89万元，收购价格为330万元。
• 2012年12月：公司收购了中山天骄空调配件有限公司100%股权，评估值为23.07万元，收购价格为20万元。
• 2012年12月：公司收购安徽天健环保车辆部件有限公司的国有土地使用权及地上建筑物，评估值为2,298.05万元，收购价格为2,200万元。

主要风险提示

1. 客户集中风险
   公司前五大客户销售收入占比均在50%以上，其中第一大客户格力电器占比高达54.53%（2013年）至43.53%（2014年），客户集中度较高，存在因主要客户经营状况变化而影响公司业绩的风险。

2. 行业市场波动风险
   公司主要为格力、海信等空调厂商以及长安汽车等厂商提供零部件配套服务，业绩高度依赖空调和汽车行业的发展，若行业增速放缓，将对公司产生不利影响。

3. 应收款项坏账风险
   公司应收账款余额较高，尽管主要客户信用较好，但若客户经营不善，可能导致应收账款回收困难。

4. 存货余额较高的风险
   公司存货规模较大，主要为库存商品和发出商品，若未来不能有效控制存货规模，可能影响公司经营效率。

5. 原材料供给风险
   原材料主要为废弃服装，供给具有明显的地域性，受当地供应量影响较大，存在供应不稳定的风险。

6. 核心技术人员流失风险
   行业竞争激烈，若公司内部激励制度不足，可能导致人才流失，影响公司发展。

7. 管理风险
   随着公司规模扩大，管理体系日趋复杂，若管理能力不足，可能影响公司安全有效运营。

8. 劳动力成本上涨和人才短缺风险
   劳动力成本持续上升，公司通过调整报价和加强培训应对，但未来仍存在影响盈利能力的风险。

9. 部分生产及办公用房未取得产权证书
   部分子公司尚未取得土地和房屋权属证书，可能影响公司未来生产经营。

10. 非经常性损益占比较高
    非经常性损益对净利润影响较大，主要为政府补助，未来是否持续存在不确定性。

11. 税收优惠政策变动风险
    公司享受高新技术企业所得税优惠政策（15%）和增值税即征即退50%的优惠，未来若政策变化，可能对公司业绩产生较大影响。

股东与高管信息

• 潘建新：公司董事长、总经理，持股57.4141%，具有丰富的行业经验。
• 红土创投：公司主要股东之一，持股12.5000%，为深创投的控股子公司。
• 潘永华：潘建新的儿子，持股10.9192%。
• 张陆贤：公司董事、副总经理、董事会秘书，持股1.0000%。
• 邓立群：公司董事、副总经理、财务总监，持股0.6667%。
• 陆建君：公司董事、副总经理，持股16.39%。

财务情况

公司最近两年及一期主要会计数据和财务指标显示，资产总计分别为34,604.16万元和36,105.68万元，股东权益合计分别为21,029.71万元和23,173.54万元，每股净资产分别为2.30元和2.41元。公司财务状况总体稳健，但需关注非经常性损益和应收账款回收风险。

总结

广德天运新技术股份有限公司是一家专注于废旧服装和纺织品循环利用的高新技术企业，主要产品为隔音隔热材料，服务于空调和汽车行业。公司股权结构稳定，潘建新为实际控制人。公司面临客户集中、市场波动、应收账款坏账、存货管理、原材料供给、技术人才流失、管理能力提升、劳动力成本上涨、房产权属、非经常性损益依赖及税收政策变动等多重风险。公司通过不断拓展客户和优化管理应对这些风险，但仍需关注政策变化和行业波动对公司的影响。