2020年第一季度中国上市银行业绩分析——疫情影响初现，携手共克时艰_81页_1mb

中国上市银行业绩分析：2020年第一季度

核心内容概览

2020年第一季度，中国银行业受到新冠疫情的显著影响，但整体经营业绩仍保持增长。本期分析了37家A股和/或H股上市银行的财报数据，覆盖了中国商业银行总资产的78.99%和净利润的82.79%。银行们通过扩大信贷投放、调整客户触达方式等手段，积极应对疫情带来的冲击。

主要观点与关键信息

一、经营表现

1. 净利润增长放缓

   • 37家上市银行一季度实现净利润4,968亿元，同比增长5.06%，但增速较2019年同期（7.49%）有所放缓。
   • 大型商业银行净利润同比增长3.44%，股份制商业银行同比增长7.97%，城农商行同比增长9.61%。
   • 2020年一季度净利润增速较2019年一季度有所放缓，尤其是股份制商业银行为近四年首次出现增速回落。

2. 盈利能力指标下降

   • 加权平均净资产收益率（ROE）和总资产收益率（ROA）均出现下降，延续了过去几年的趋势。
   • 银行通过资产规模扩张保持盈利增长，但净息差收窄，盈利能力承压。

3. 收入增速显著下滑

   • 利息净收入仍是主要收入来源，但增速放缓。
   • 手续费及佣金收入增长放缓，占营业收入比例下降。
   • 其他非利息收入增速波动，农村商业银行的其他非利息收入占比上升。

二、资产组合

1. 总资产快速增长

   • 截至2020年3月末，上市银行总资产达到198.93万亿元，较2019年末增长5.51%。
   • 贷款在总资产中的占比最高，且略有上升；金融投资占比次之，但略有下降。

2. 信贷扩张支持复工复产

   • 一季度贷款规模达105.74万亿元，同比增长5.28%。
   • 大型商业银行贷款增速最快，其次是城农商行。

3. 不良贷款压力上升

   • 不良贷款余额达1.54万亿元，较2019年末增加近900亿元。
   • 不良贷款率连续三个季度维持在1.43%左右。
   • 大型商业银行不良贷款余额增长6.18%，股份制商业银行不良贷款余额增长5.03%，城农商行不良贷款余额增长5.86%。
   • 拨备覆盖率整体上升，但部分银行接近监管红线。

三、负债结构

1. 负债快速增长，结构稳定
   • 一季度总负债增长至182.89万亿元，同比增长5.57%。
   • 客户存款是负债增长的主要驱动因素，占比最高。
   • 大型商业银行客户存款占比高于股份制和城农商行，后者依赖同业负债和债券等。

四、资本管理

1. 资本充足率略有下降
   • 大型商业银行资本充足率略有下降，股份制商业银行保持稳定。
   • 城农商行需关注多渠道补充资本，以应对资产扩张带来的资本消耗。

银行业未来展望

• 全年U型复苏可能性较大
  银行业需与实体经济共克时艰，面对经济复苏的不确定性，需加强风险防控。

• 需关注的风险趋势

  • 经济周期变化：企业违约、政府隐性债务、基建和消费贷款风险上升。
  • 强监管环境：需关注理财新规、结构性存款、衍生品等产品的合规风险。
  • 交叉金融风险：需防范中小型银行自身信用风险及非标投资风险。
  • 净息差收窄：LPR改革深入，市场流动性充裕，导致净息差和净利差下行压力加大。
  • 科技冲击：需关注互联网贷款、网络攻击和信息安全等问题。

总结

2020年第一季度，中国银行业在新冠疫情的冲击下，仍保持了盈利增长，但增速放缓，资产质量承压。银行通过扩大信贷投放和优化收入结构，积极应对经济下行压力。未来，银行业需关注不良贷款风险、资本补充、监管合规及科技带来的挑战，以实现稳健发展。