普华永道-2020年第一季度中国上市银行业绩分析_40页_1mb

中国上市银行业绩分析：2020年第一季度

核心内容概览

2020年第一季度，中国上市银行整体业绩仍保持增长，但增速有所放缓。新冠疫情对经济带来冲击，促使银行加大信贷投放，以支持企业复工复产和个体需求。然而，净息差和净利差的下行压力加大，资产质量也面临一定挑战。

主要观点

1. 经营表现

• 净利润增长：37家上市银行实现净利润4,968亿元，同比增长5.06%，增速较2019年同期有所放缓。
• 盈利能力指标下降：加权平均净资产收益率（ROE）和平均总资产收益率（ROA）均出现下降。
• 收入增速放缓：利息净收入仍为主要收入来源，但手续费及佣金净收入增速显著放缓；其他非利息收入因市场波动有所下降，但农村商业银行占比有所上升。

2. 资产组合

• 总资产增长：上市银行总资产达198.93万亿元，同比增长5.51%，贷款规模占总资产比例上升。
• 信贷扩张：为支持复工复产，贷款余额增加5.28%，尤其是大型商业银行和城农商行。
• 不良贷款压力上升：不良贷款余额达1.54万亿元，同比增长近900亿元，不良率连续三个季度维持在1.43%左右。

3. 负债结构

• 总负债增长：上市银行总负债达182.89万亿元，同比增长5.57%，存款增速加快。
• 负债结构稳定：客户存款为主要负债来源，大型商业银行存款占比高于股份制和城农商行。

4. 资本管理

• 资本充足率略降：大型商业银行资本充足率略有下降，股份制商业银行保持稳定，城农商行需关注多渠道补充资本。

关键信息

上市银行分类

• 大型商业银行：6家，包括工行、建行、农行、中行、邮储、交行。
• 股份制商业银行：9家，包括招行、兴业、浦发、中信、民生、光大、平安、华夏、浙商。
• 城市商业银行及农村商业银行：22家，按地区分为东南沿海、环渤海、西部和中部。

资产负债规模变化

• 总资产：2020年一季度较2019年末增长5.51%。
• 总负债：2020年一季度较2019年末增长5.57%。

不良贷款情况

• 大型商业银行：不良贷款余额同比增长6.18%，不良率略有下降。
• 股份制商业银行：不良贷款余额同比增长5.03%，不良率有所波动。
• 城农商行：不良贷款余额同比增长5.86%，部分银行不良率上升。

资本充足率变化

• 大型商业银行：资本充足率略有下降，拨备覆盖率保持稳定。
• 股份制商业银行：拨备覆盖率总体上升，但部分银行拨备覆盖率下降。
• 城农商行：拨备覆盖率总体上升，但个别银行拨备覆盖率下降。

未来展望与建议

• 经济复苏预期：全年U型复苏可能性较大，银行业需与实体经济共克时艰。
• 风险防范：需关注经济周期变化对资产质量和盈利能力的影响，加强不良贷款管理和资本补充。
• 合规与监管：在强监管环境下，需严守合规底线，防范交叉金融风险。
• 科技与信息安全：需提升对互联网贷款、网络攻击和信息安全等问题的应对能力。

图表概览

• 图1：上市银行盈利情况概览。
• 图2：上市银行营业收入结构。
• 图3：上市银行资产负债增长情况。
• 图4：上市银行总资产结构变化。
• 图5：上市银行不良额及不良率变化。
• 图6：上市银行负债结构。
• 图7：上市银行资本充足情况。
• 图8：大型商业银行净利润增长情况。
• 图9：股份制商业银行净利润增长情况。
• 图10：城农商行净利润增长情况。
• 图11：上市银行盈利能力指标变化趋势。
• 图12：上市银行收入增长趋势分析。
• 图13：上市银行收入结构分析。
• 图14：上市银行资产结构变化。
• 图15：大型商业银行不良贷款变化。
• 图16：股份制商业银行不良贷款变化。
• 图17：城农商行不良贷款变化。

总结

2020年第一季度，中国上市银行在新冠疫情的冲击下仍保持盈利增长，但增速放缓。信贷扩张和资产规模增长成为主要支撑，但不良贷款压力上升，资产质量承压。银行需关注资本补充、风险防控和合规管理，以应对未来经济复苏的不确定性。