贵州泰永长征技术股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年12月25日报送）_583页_4mb

报告摘要

贵州泰永长征技术股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

贵州泰永长征技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）股票，发行数量不低于发行后总股本的25%，不超过2,345万股，拟在深圳证券交易所上市，发行后总股本不超过9,380万股。公司发行申请尚未获得中国证监会核准，本招股说明书（申报稿）仅供预先披露使用，正式发行以公告为准。

主要观点与关键信息

一、发行概况

发行股票类型：境内人民币普通股（A股）。
发行数量：不低于发行后公司总股本的25%，不超过2,345万股。
每股面值：1.00元。
发行后总股本：不超过9,380万股。
拟上市交易所：深圳证券交易所。

二、股份锁定期承诺

控股股东泰永科技：
- 锁定期为36个月。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 每年转让股份不超过持有股份总数的25%。
长园集团：
- 锁定期为12个月。
天宇恒盈、天成控股：
- 锁定期为36个月。
- 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
实际控制人黄正乾：
- 间接持有股份锁定期为36个月。
- 若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 每年转让股份不超过持有股份总数的25%。
董事、高级管理人员及监事：
- 锁定期为36个月。
- 每年转让股份不超过持有股份总数的25%，离职后半年内不得转让，离任6个月后12个月内出售比例不超过50%。

三、减持意向

泰永科技：
- 在锁定期满后两年内减持，减持数量分阶段限制。
- 减持价格不低于发行价，需提前3个交易日公告。
长园集团：
- 减持需符合法律法规，提前3个交易日公告。

四、信息披露承诺

公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书真实、准确、完整。
若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股并赔偿投资者损失。
保荐机构、律师、会计师亦作出相应承诺。

五、稳定股价预案

若上市后三年内股价连续20个交易日低于上一财务年度每股净资产，将启动稳定股价措施。
发行人回购股份：
- 资金总额不超过募集资金总额。
- 单次回购不超过总股本的2%。
- 若股价回升，可终止回购。
控股股东增持：
- 若股价未达标准，控股股东将按年度增持，金额不低于500万元或增持股份超过总股本的1%。
- 若股价回升，可终止增持。
董事、高管增持：
- 若股价未达标准，增持金额不低于其税后薪酬的20%。
- 若股价回升，可终止增持。

六、未履行承诺约束措施

未能履行承诺的，将停止分红、薪酬发放及重大资本运作行为。
冻结相应资金用于履行回购或赔偿义务。
对未履行承诺的股东、高管、监事等将公开说明原因并道歉。

七、填补即期回报措施

完善生产与研发体系：提升主营业务竞争力和盈利水平。
提高运营效率：优化资金使用，强化内部控制。
加快募投项目进度：提升产品制造能力与品牌影响力。
完善利润分配政策：优先现金分红，明确分红比例及条件。

八、发行前滚存利润分配

滚存利润由发行后新老股东按持股比例共享。

九、利润分配政策

实行积极、持续、稳定的利润分配政策。
在符合现金分红条件下，优先采用现金分红，比例不低于15%。
根据公司发展阶段和资金需求，现金分红比例最低可达80%。
利润分配方案需经董事会、股东大会审议通过，采用网络投票方式。

十、风险提示

需特别关注“风险因素”章节，涵盖市场、财务、技术、募投项目、控制风险、厂房搬迁风险等。

十一、公司基本信息

公司名称：贵州泰永长征技术股份有限公司。
注册资本：7,035.00万元。
法定代表人：黄正乾。
住所：贵州省遵义市汇川区外高桥工业园区武汉路中段。
成立日期：2008年11月7日。
股份公司设立日期：2015年10月26日。
互联网地址：www.taiyong.net。
经营范围：开发、生产经营智能型低压电器系列产品、机电一体化工业自动化产品、输配电设备及附件。

十二、控股股东及实际控制人

控股股东：泰永科技，持股72.90%。
实际控制人：黄正乾、吴月平夫妇，合计控制77.16%表决权。

十三、主要财务数据

资产负债表（单位：万元）：
- 2017-6-30：资产合计42,502.68，负债合计10,517.74。
- 2016-12-31：资产合计39,658.72，负债合计7,948.93。
- 2015-12-31：资产合计33,737.86，负债合计8,363.00。
- 2014-12-31：资产合计29,136.55，负债合计9,239.61。
利润表（单位：万元）：
- 2017年1-6月：净利润2,083.15，归属于母公司净利润2,083.15。
- 2016年度：净利润6,334.93，归属于母公司净利润6,334.93。
- 2015年度：净利润5,343.03，归属于母公司净利润5,343.03。
- 2014年度：净利润5,555.80，归属于母公司净利润5,555.80。
现金流量表（单位：万元）：
- 2017年1-6月：经营活动现金流净额-1,484.09，投资活动现金流净额-529.25，筹资活动现金流净额258.00。
- 2016年度：经营活动现金流净额3,565.61，投资活动现金流净额1,561.30，筹资活动现金流净额244.96。
- 2015年度：经营活动现金流净额898.92，投资活动现金流净额-3,743.60，筹资活动现金流净额3,440.39。
- 2014年度：经营活动现金流净额1,378.86，投资活动现金流净额613.98，筹资活动现金流净额-2,499.21。

十四、财务指标

流动比率：2017-6-30为3.94，2016-12-31为5.09，2015-12-31为3.85，2014-12-31为2.77。
速动比率：2017-6-30为2.90，2016-12-31为3.50，2015-12-31为2.57，2014-12-31为1.78。
无形资产占比：2017-6-30为0.94%，2016-12-31为1.11%，2015-12-31为1.77%，2014-12-31为2.78%。
资产负债率：2017-6-30为26.14%，2016-12-31为19.16%，2015-12-31为26.49%，2014-12-31为29.70%。