20230830-招银国际-迈瑞医疗-300760.SZ-业绩稳健增长_二季度常规业务复苏_6页_900kb

迈瑞医疗2023上半年业绩总结

迈瑞医疗2023年上半年实现收入1848亿元，同比增长203%，归母净利润644亿元，同比增长218%；其中二季度收入1011亿元，同比增长202%，归母净利润387亿元，同比增长216%。公司盈利能力提升，毛利率达65.6%（+15ppt），归母净利率提升0.4%。

二季度常规业务快速复苏，IVD和医学影像业务分别同比增长约38%和36%。I VD业务在海内外装机量亮眼，长期增长动能足。欧洲市场复苏，海外收入同比增长101%。公司维持买入评级，目标价人民币38030元，潜在升幅399%，2023E收入增速预期降至17.8%，净利润增长20.8%。