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抚顺特殊钢股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600399
• 公司简称：抚顺特钢
• 公司全称：抚顺特殊钢股份有限公司
• 法定代表人：张洪坤
• 注册地址：辽宁省抚顺市望花区鞍山路东段8号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：600399

财务概况

2015年度财务数据

• 营业收入：45.58亿元，同比下降16.41%
• 归属于上市公司股东的净利润：1.97亿元，同比增长318.94%
• 利润总额：2.13亿元，同比增长206.45%
• 经营活动产生的现金流量净额：1.24亿元，同比下降84.61%
• 投资活动产生的现金流量净额：-2.84亿元
• 筹资活动产生的现金流量净额：1.92亿元

股东利润分配预案

• 总股本：13亿股
• 每10股派发现金股利：0.35元（含税）
• 派发现金股利总额：4,550万元

资产负债情况

• 期末总股本：13亿股，同比增长150%
• 资本公积：1.63亿元，同比下降77.87%
• 应收票据：8.16亿元，同比增长88.14%
• 应收账款：11.24亿元，同比增长32.49%
• 在建工程：10.61亿元，同比下降35.28%
• 长期待摊费用：1,975万元，同比增长77.17%
• 其他应付款：4.62亿元，同比增长122.33%

业务概要

主要业务

• 公司是国内最早的特殊钢企业之一，主要从事特殊钢和合金材料的研发、制造业务
• 以“技术营销、全员营销”为策略，介入客户研发和量产环节，建立以客户需求为导向的价值创造体系
• 重点产品包括合金结构钢、工具钢、不锈钢、高温合金等

行业背景

• 国内特殊钢行业存在结构性矛盾，低端产品产能过剩，高端产品不足
• 特殊钢行业处于转型升级阶段，未来重点发展新能源、航空航天、国防军工等高端领域

产品结构优化

• 公司淘汰低端产品，提升高端产品比例
• 报告期内共研发356个新产品，比2014年增加79个
• 获得8项国家科研课题，13项奖项，22个客户产品认证

研发投入

• 研发投入总额：1.81亿元
• 研发投入占营业收入比例：3.98%
• 研发人员数量：1,021人
• 研发人员占比：11.51%

管理层讨论与分析

经营情况

• 营业收入：45.58亿元，同比下降16.41%
• 营业成本：34.78亿元，同比下降21.03%
• 净利润：1.97亿元，同比增长318.94%
• 利润增长原因：产品结构优化，技术升级，政府补助，非经常性损益增加

现金流分析

• 经营活动现金流净额：1.24亿元，主要受原材料采购增加影响
• 投资活动现金流净额：-2.84亿元，主要因技术改造投入
• 筹资活动现金流净额：1.92亿元，因融资总额增加

资产负债结构变化

• 应收票据：增加88.14%
• 应收账款：增加32.49%
• 在建工程：减少35.28%
• 长期待摊费用：增加77.17%
• 其他应付款：增加122.33%

投资状况分析

对外股权投资

• 东北特钢集团机电工程有限公司：经营亏损，投资账面价值减少
• 中航特材工业（西安）有限公司：增资，投资账面价值增加
• 抚顺实林特殊钢有限公司、抚顺欣兴特钢板材有限公司、抚顺百通汇商贸有限公司：实施增资，注册资本分别增至7,100万元、4,350万元、10,000万元

主要控股参股公司

未来发展规划

行业竞争格局与发展趋势

• 国内特殊钢企业分为三类：高端、中低端、一般产品
• 未来重点发展新能源、航空航天、国防军工等高端领域
• 随着制造业升级，特殊钢和合金材料需求将增加

公司发展战略

• 核心产品：高温合金、高强钢、高档工模具钢、特种冶炼不锈钢
• 目标：构建具有国际竞争力的特殊钢和合金材料业务
• 宗旨：技术领先、产品高端、服务社会

经营计划

• 2016年目标：钢产量55至62万吨，钢材产量45至50万吨，重点产品32至37万吨
• 营业收入：48至52.5亿元
• 净利润：增长10%至30%
• 持续优化：提升核心产品竞争力，加强“技术营销”、“全员营销”策略

风险提示

主要风险

1. 宏观经济形势风险

   • 经济增速维持在合理区间，但面临结构性和周期性因素带来的下行压力

2. 行业风险

   • 产品结构调整和技术创新是公司发展的关键
   • 高端产品市场竞争激烈，公司竞争优势存在不确定性

其他风险

• 关联交易管理：东北特钢集团将尽量避免与抚顺特钢发生关联交易，如必须发生则严格执行相关程序
• 同业竞争：东北特钢集团将严格区分产品类型和客户选择，避免与抚顺特钢产生冲突

承诺事项履行情况

• 解决同业竞争承诺：东北特钢集团制定产品专业化分工管理制度，避免与抚顺特钢产生冲突
• 解决关联交易承诺：东北特钢集团将促使关联交易严格按照规定履行程序，执行回避表决制度

总结

抚顺特钢在2015年实现了净利润的大幅增长，主要得益于产品结构优化、技术升级和政府补助。公司积极应对行业转型，加强研发投入，推动高端产品战略，提高可持续发展能力。同时，公司通过“技术营销”和“全员营销”策略，提升市场竞争力。未来，公司将重点发展新能源、航空航天、国防军工等高端领域，持续优化产品结构，提高技术含量，以适应市场需求的变化和行业发展趋势。