20240315-东吴证券-中矿资源-002738.SZ-铜有望成为新增长点_碳酸锂稳步放量_3页_458kb

公司收购铜矿股权，扩展铜和锂业务：中矿资源公告全资子公司拟以现金收购Junction 50%股权，获得赞比亚Kitumba铜矿项目65%权益，铜矿资源量大，铜平均品位220%，铜矿业务有望成为新增长点。同时，锂资源布局长期目标10万吨LCE，津巴布韦Bikita矿山已产6万吨LCE，计划扩产，2024年预计锂盐出货4-5万吨，成本有望下降。盈利预测显示，2023-2025年归母净利润预计239.8亿、149.3亿、196.8亿元，同比-27%/-38%/+32%，对应PE倍数10x、15x、12x，维持“买入”评级。风险包括产能释放不及预期和需求变化。