20171217-安信证券-机械行业周报_半导体设备进口替代潮开启_继续看好先进制造_37页_1mb

报告摘要

半导体设备进口替代大潮开启：
- 全球半导体设备投资持续增长，预计未来三年将达5800亿元，设备投资占比超4500亿元。
- 中国在部分低制程设备领域已实现批量替代，未来有望向更高制程领域渗透。
- 重点推荐：长川科技、晶盛机电、至纯科技、北方华创等。
高铁设备产业景气向上：
- 中泰铁路项目即将全面开工，标志着“一带一路”泛亚铁路建设迈出重要一步。
- “十三五”期间，高铁新增里程年均增速11.6%，2018年动车组交付预计增长15%以上，复兴号占比上升。
- 高铁进入四/五级大修，预计2018年将有200多标列，轨交建设维持高位。
- 重点推荐：中国中车、康尼机电、华铁股份等。
工程机械行业增长强劲：
- 11月挖机销量同比增长107.4%，累计销量12.63万台，同比增99.2%。
- 需求来自社会存量设备更新和新城镇化推进，未来三年将延续增长。
- 重点推荐：三一重工、恒立液压、艾迪精密等。
新能源车销量持续走强：
- 2017年新能源车销量预计超70万辆，推动电池行业技术升级和成本下降。
- 电池行业将形成“一超多强”格局，设备企业受益。
- 重点推荐：先导智能、科恒股份、海源机械等。

半导体设备国产化加速：
- 中国在部分低制程设备领域已实现批量替代，未来有望向更高制程领域渗透。
- 半导体设备投资占比高达80%，是产业国产化的关键。
高铁设备迎来景气拐点：
- 复兴号标准动车组全面自主化，带动设备采购。
- “一带一路”推动高铁出口，海外项目投资巨大。
工程机械行业持续增长：
- 挖机销量大幅增长，未来三年仍将保持增长。
- 龙头企业凭借研发、品牌、渠道等优势，行业集中度提升。
新能源车带动锂电设备需求：
- 新能源车销量走强，推动电池行业技术升级和成本下降。
- 设备企业受益于行业集中度提升，重点推荐先导智能等。

半导体设备：
- 北京大学实现千兆赫兹碳纳米管集成电路，推动新型电子器件发展。
- 上海市政府与中国电子签署协议，联合投资1000亿元发展集成电路产业。
高铁设备：
- 中泰铁路项目即将开工，推动中国高铁出口。
- 匈塞铁路是中国参与欧洲建设的第一个铁路项目，标志着中国高铁走向世界。
工业自动化：
- OLED屏量产提速，带动设备厂商受益。
- 无线充电技术应用扩大，苹果带动行业需求。
- 3D玻璃市场增长迅速，热弯机、精雕机等设备需求提升。
锂电设备：
- 新能源车销量持续走强，推动电池行业技术升级。
- 行业集中度提升，设备企业受益。