> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 格林大华期货基差及外盘日报总结 ## 核心内容 格林大华期货有限公司于2026年7月10日发布基差及外盘日报，旨在为投资者提供国内与国外期货市场的最新动态。报告涵盖股指期货类、有色贵金属类、黑色类、能源化工类和农产品类等主要品种的基差数据、基差率及年度分位数信息，同时分析了内外价差变化情况。 ## 主要观点 1. **基差与基差率分析**： - 基差计算方式为：现货价格 - 期货价格。 - 基差率计算方式为：（现货价格 - 期货价格）/ 现货价格。 - 报告指出，不同品种的基差率和年度分位数存在较大差异，反映市场供需、预期及价格波动情况。 2. **背离程度最大的品种**： - **沥青**：现货上涨5.00元，期货下跌66.00元，基差率由11.32%上升至12.95%，年度分位数为96.68%，接近近一年最高位。 - **工业硅**：现货下跌110.00元，期货上涨170.00元，基差率由9.92%降至6.92%，年度分位数为71.37%，处于近一年较高位置。 - **燃料油**：现货上涨203.00元，期货上涨45.00元，基差率由-3.81%上升至1.38%，年度分位数为36.10%，处于近一年适中位置。 - **螺纹钢**：现货下跌40.00元，期货下跌5.00元，基差率由3.25%降至2.18%，年度分位数为4.98%，处于近一年低位。 3. **内外价差变化**： - **豆油**：内外价差由-1580.7000降至-1815.2174，下降幅度最大，年度分位数为18.10%，处于近一年较低位置。 - **玉米**：内外价差由1062.5498上升至1089.9000，上升幅度最大，年度分位数为45.26%，处于近一年适中位置。 ## 关键信息 ### 1. 基差数据一览表 #### 股指期货类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格现值 | 期货价格变化 | 现货价格现值 | 现货价格变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|--------------|--------------|--------------|--------------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 中证1000 | IM2609.CFE | 8127.4 | 153.4 | 8300.08 | 182.22 | 172.68 | 28.82 | 2.08 | 0.31 | 72.61% | | 沪深300 | IF2609.CFE | 4780.8 | 112.8 | 4876.31 | 120.78 | 95.51 | 7.98 | 1.96 | 0.12 | 96.68% | | 上证50 | IH2609.CFE | 2939.8 | 71.8 | 2995.79 | 74.95 | 55.99 | 3.15 | 1.87 | 0.06 | 99.59% | | 中证500 | IC2609.CFE | 8502.4 | 247.2 | 8652.79 | 262.77 | 150.39 | 15.57 | 1.74 | 0.13 | 80.08% | #### 有色贵金属类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格现值 | 期货价格变化 | 现货价格现值 | 现货价格变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|--------------|--------------|--------------|--------------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 工业硅 | SI2609.GFE | 8340 | 170 | 8960 | -110 | 620 | -280 | 6.92 | -3 | 71.37% | | 碳酸锂 | LC2609.GFE | 153020 | -5420 | 158460 | -5460 | 5440 | -40 | 3.43 | 0.09 | 90.46% | | 沪银 | AG2608.SHF | 14403 | -457 | 14430 | -388 | 27 | 69 | 0.19 | 0.47 | 89.63% | | 沪金 | AU2608.SHF | 898.86 | -3.9 | 897.46 | -3.42 | -1.4 | 0.48 | -0.16 | 0.05 | 75.93% | | 沪铜 | CU2608.SHF | 103160 | 310 | 102730 | -280 | -430 | -590 | -0.42 | -0.58 | 19.09% | | 沪镍 | NI2609.SHF | 127980 | 2340 | 127340 | 780 | -640 | -1560 | -0.5 | -1.23 | 3.73% | | 多晶硅 | PS2609.GFE | 35795 | 320 | 32500 | 0 | -3295 | -320 | -10.14 | -0.99 | 29.88% | #### 黑色类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格现值 | 期货价格变化 | 现货价格现值 | 现货价格变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|--------------|--------------|--------------|--------------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 焦煤 | JM2609.DCE | 1290 | -3.5 | 1485 | 0 | 195 | 3.5 | 13.13 | 0.23 | 94.61% | | 不锈钢 | SS2608.SHF | 14390 | -60 | 15040 | 0 | 650 | 60 | 4.32 | 0.4 | 73.86% | | 螺纹钢 | RB2610.SHF | 3091 | -5 | 3160 | -40 | 69 | -35 | 2.18 | -1.07 | 4.98% | | 硅铁 | SF609.CZC | 5824 | -8 | 5950 | 0 | 126 | 8 | 2.12 | 0.14 | 73.44% | | 热卷 | HC2610.SHF | 3298 | -2 | 3310 | -30 | 12 | -28 | 0.36 | -0.84 | 56.02% | | 锰硅 | SM609.CZC | 5918 | -10 | 5920 | 0 | 2 | 10 | 0.03 | 0.17 | 67.22% | | 铁矿石 | I2609.DCE | 745.5 | -0.5 | 703 | 7 | -42.5 | 7.5 | -6.05 | 1.13 | 0.83% | | 焦炭 | J2609.DCE | 1945 | -11.5 | 1720 | 0 | -225 | 11.5 | -13.08 | 0.67 | 73.44% | #### 能源化工类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格现值 | 期货价格变化 | 现货价格现值 | 现货价格变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|--------------|--------------|--------------|--------------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 纯碱 | SA609.CZC | 1078 | -2 | 1280 | 0 | 202 | 2 | 15.78 | 0.15 | 98.76% | | 玻璃 | FG609.CZC | 957 | -5 | 1113.5 | 0 | 156.5 | 5 | 14.05 | 0.44 | 85.06% | | 沥青 | BU2609.SHF | 3756 | -66 | 4315 | 5 | 559 | 71 | 12.95 | 1.63 | 96.68% | | 甲醇 | MA609.CZC | 2488 | 0 | 2635 | 30 | 147 | 30 | 5.58 | 1.09 | 76.76% | | PTA | TA609.CZC | 5640 | 18 | 5935 | 60 | 295 | 42 | 4.97 | 0.66 | 98.34% | | 瓶片 | PR609.CZC | 6832 | 32 | 7150 | 35 | 318 | 3 | 4.45 | 0.02 | 75.10% | | 原油 | SC2608.INE | 473.6 | 6.8 | 490 | 23 | 16.4 | 16.2 | 3.35 | 3.31 | 69.71% | | 尿素 | UR609.CZC | 1728 | -13 | 1780 | 0 | 52 | 13 | 2.92 | 0.73 | 90.42% | | 燃料油 | FU2609.SHF | 3149 | 45 | 3193 | 203 | 44 | 158 | 1.38 | 5.19 | 36.10% | | 20号胶 | NR2609.INE | 14775 | -65 | 14967.92 | -43.06 | 192.92 | 21.94 | 1.29 | 0.15 | 5.81% | | 天然橡胶 | RU2609.SHF | 16920 | -60 | 17050 | -100 | 130 | -40 | 0.76 | -0.23 | 92.12% | | 合成橡胶 | BR2609.SHF | 12470 | 40 | 12500 | 0 | 30 | -40 | 0.24 | -0.32 | 26.97% | | 烧碱 | SH609.CZC | 1941 | 8 | 1931.25 | 0 | -9.75 | -8 | -0.5 | -0.41 | 43.98% | #### 农产品类 | 品种名称 | 主力合约 | 期货价格现值 | 期货价格变化 | 现货价格现值 | 现货价格变化 | 基差现值 | 基差变化 | 基差率现值 | 基差率变化 | 基差率年度分位数 | |----------|----------|--------------|--------------|--------------|--------------|----------|----------|------------|------------|------------------| | 棉花 | CF609.CZC | 15930 | -205 | 17875 | -35 | 1945 | 170 | 10.88 | 0.97 | 97.93% | | 红枣 | CJ609.CZC | 8205 | 45 | 8600 | 0 | 395 | -45 | 4.59 | -0.53 | 99.17% | | 棉纱 | CY609.CZC | 22295 | -245 | 23251 | -112 | 956 | 133 | 4.11 | 0.59 | 73.44% | | 菜油 | OI609.CZC | 9902 | 58 | 10320 | 0 | 418 | -58 | 4.05 | -0.56 | 51.87% | | 豆油 | Y2609.DCE | 8610 | -6 | 8860 | 0 | 250 | 6 | 2.82 | 0.07 | 35.27% | | 玉米 | C2609.DCE | 2299 | 0 | 2350 | -10 | 51 | -10 | 2.17 | -0.41 | 72.61% | | 白糖 | SR609.CZC | 5249 | -22 | 5280 | -10 | 31 | 12 | 0.59 | 0.23 | 31.54% | | 棕榈油 | P2609.DCE | 9354 | 13 | 9270 | 60 | -84 | 47 | -0.91 | 0.51 | 13.28% | | 菜粕 | RM609.CZC | 2338 | 33 | 2290 | 0 | -48 | -33 | -2.1 | -1.44 | 12.45% | | 原木 | LG2609.DCE | 822.5 | -1 | 790 | 0 | -32.5 | 1 | -4.11 | 0.13 | 52.30% | | 豆粕 | M2609.DCE | 3052 | 1 | 2890 | 0 | -162 | -1 | -5.61 | -0.04 | 8.71% | | 生猪 | LH2609.DCE | 12215 | -30 | 11430 | 100 | -785 | 130 | -6.87 | 1.21 | 26.14% | | 鸡蛋 | JD2608.DCE | 4659 | -55 | 4270 | 0 | -389 | 55 | -9.11 | 1.29 | 51.87% | ### 2. 内外价差 | 品种名称 | 国内期货价格 | 外盘期货价格 | 价差 | 价差年度分位数 | |----------|--------------|--------------|------|----------------| | 沪金 | 898.86 | 4117.7 | -0.6437 | 56.07% | | 沪银 | 14403 | 59.41 | 1424 | 52.30% | | 沪铜 | 103160 | 13375.5 | 12280 | 97.46% | | 沪铝 | 23060 | 3151 | 1651 | 52.54% | | 沪铅 | 16140 | 1902.5 | 3213 | 75.32% | | 沪锌 | 24795 | 3583.5 | 446.9 | 0.85% | | 沪镍 | 127980 | 16525 | 15700 | 66.53% | | 沪锡 | 416230 | 53435 | 53170 | 88.14% | | 原油 | 473.6 | 77.62 | -53.79 | 7.95% | | 原油 | 473.6 | 73.31 | -24.5 | 10.04% | | 大豆 | 4717 | 1190.25 | 1744 | 71.98% | | 豆粕 | 3052 | 309.9 | 731 | 73.28% | | 豆油 | 8610 | 69.66 | -1815 | 18.10% | | 玉米 | 2299 | 452 | 1090 | 45.26% | | 棉花 | 15930 | 79.56 | 4023 | 50.87% | ## 附注信息 - **数据来源**：钢联、万得、格林大华期货研究院整理。 - **基差计算**：基差 = 现货价格 - 期货价格；基差率 = （现货价格 - 期货价格）/ 现货价格。 - **单位换算**：对于涉及不同单位的品种，按期货合约单位换算；现货价格单位为美元的，按CFETS美元兑人民币换算。 - **价差计算**：价差 = 国内期货价格 - 外盘期货价格 × 汇率 × 单位转换系数。 - **重要事项**：本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性，仅供投资者参考，不构成投资建议。 ## 风险提示 - 报告内容不构成任何投资建议或交易依据。 - 投资者应自行承担因使用报告内容所导致的交易风险。 - 期货市场波动剧烈，可能造成本金损失，建议审慎决策。