20221107-上海证券-医药生物行业周报_中药饮片迎首次省际联采_倡导优质优价促行业健康发展_29页_1mb

医药生物行业周报总结（2022年11月07日）

核心内容概述

本报告聚焦于2022年11月3日至11月4日医药生物行业动态，涵盖中药饮片首次省际联采、A股与港股市场表现、行业要闻、资金流向以及疫情数据更新等多个方面。

主要观点

中药饮片首次省际联采

• 背景：三明采购联盟发布《三明采购联盟省际中药（材）采购联盟中药饮片联合采购文件》，标志着全国首次中药饮片省际联采启动。
• 参与地区：山东、山西、内蒙古、吉林、黑龙江等15个地区参与。
• 覆盖品种：共21个品种的42个品规，包括黄芪、党参片、金银花等。
• 评审机制：采用“保质、提级、稳供”总体思路，通过综合评审和竞价报价两个环节确定中选药品。
• 报价规则：申报企业首轮报价不得高于最高限价，最高限价由医疗机构历史采购价与市场调研数据综合确定。
• 采购分配：中选药品若覆盖医药机构所在地区，则该机构填报的约定采购量的60%分配给该药品，其余纳入待分配量。
• 行业影响：有助于中药行业的产业升级与规范化，建议关注中国中药、华润三九、红日药业等龙头企业。

市场回顾

A股市场表现

• 行业指数：上周（10.31-11.04）申万医药生物行业指数上涨5.62%，跑输沪深300指数0.76pct、跑输创业板综指3.30pct。
• 子行业表现：医药商业板块涨幅最大，为8.08%；医疗器械板块涨幅最小，为1.84%。
• 个股表现：启迪药业以32.23%的涨幅位居A股医药股涨幅榜首，主要受益于中药板块回暖。

港股市场表现

• 医疗保健指数：上涨13.37%，跑赢恒生指数4.63pct，在12个恒生综合行业指数中排名第2。
• 个股表现：康希诺生物-B以56.32%的涨幅位居港股医药股榜首，新世纪医疗则以-20.24%的跌幅垫底。

行业要闻与最新动态

国内医药动态

• 济民医疗：拟投资设立济民生物科技，拓展检验检测与药物临床试验服务。
• 阳普医疗：取得一次性使用防针刺静脉留置针的医疗器械注册证。
• 华康医疗：中标武汉市中心医院净化工程，金额达8298.73万元。
• 义翘神州：投资合成生物技术企业微构工场，推动生物制造创新。
• 莱茵生物：设立合成生物技术子公司，推动甜菊糖生物合成技术产业化。
• 新华制药：头孢克洛颗粒通过一致性评价，成为国内第二家通过该评价的企业。
• 双鹭药业：受让新乡化纤持有的30%股权，新乡双鹭成为全资子公司。
• 键凯科技：调整医药用聚乙二醇产业化项目投资规模，增加至4.4亿元。
• 其他动态：包括多个企业的融资进展、产品注册、中标信息等。

海外医药动态

• AscendisPharma：其长效激素疗法TransCon PTH获得FDA优先审评资格，用于治疗甲状旁腺功能减退症。
• 百时美施贵宝（BMS）：其血红细胞成熟剂Reblozyl在3期临床试验中达成主要终点，用于治疗MDS。
• Replay：其裸盖菇素疗法COMP360在2b期临床试验中取得积极结果，治疗难治性抑郁症。
• GSK：其SGLT2抑制剂恩格列净在3期试验中达成主要终点，用于治疗慢性肾病和心血管疾病。
• 辉瑞：其RSV疫苗RSVpreF在临床3期试验中达到90%的保护率，有望成为首个针对初生婴儿的RSV疫苗。
• Lusaris Therapeutics：其5-MeO-DMT舌下片剂LSR-1019将用于治疗难治性抑郁症。
• Abeona Therapeutics：其基因疗法EB-101在3期临床试验中达成双主要终点，用于治疗RDEB。
• Surface Oncology：其潜在“first-in-class”疗法SRF388在治疗非小细胞肺癌中展现积极结果。
• COMPASS Pathways：其裸盖菇素疗法COMP360在NEJM发表2b期试验结果，显著减缓TRD患者症状。
• Actinium Pharmaceuticals：其双特异性抗体elranatamab获得FDA突破性疗法认定，用于治疗多发性骨髓瘤。

资金流向

陆股通资金变化

• 净买入：以岭药业净买入1,202.84万股，红日药业净买入1,021.71万股，东阿阿胶净买入956.21万股。
• 净卖出：华海药业净卖出912.01万股，康泰生物净卖出880.61万股，华兰生物净卖出758.51万股。
• 持仓比例：益丰药房持股占比达16.99%，山东药玻持股占比15.85%，金域医学持股占比14.77%。

港股通资金变化

• 净买入：石药集团净买入7,669.60万股，药明生物净买入6,550.10万股，中国中药净买入6,105.21万股。
• 净卖出：威高股份净卖出1,211.92万股，康希诺生物净卖出186.62万股，华润医疗净卖出173.65万股。
• 持仓比例：石药集团持股占比达41.41%，复星医药持股占比35.84%，白云山持股占比35.30%。

疫情数据更新

• 全球疫情：日新增确诊人数持续下降，截至11月4日，全球每百万人确诊人数为41.84人，较上周初略有下降。
• 主要毒株：奥密克戎（Omicron）仍为全球主要流行毒株，BA.5亚变种占据主导地位，占比74.9%。
• 猴痘疫情：确诊人数有所放缓，截至11月4日，全球累计确诊78,474例。
• WHO分类：奥密克戎被列为需要关注的变异株（VOC），Delta等为先前流行变异株。

关键信息总结

行业动态

• 中药饮片联采：首次全国性省际联采，推动中药行业规范化。
• 创新药进展：多款创新药进入临床试验或获得审批，包括抗肿瘤、抗病毒、基因治疗等方向。
• 融资活动：多家公司完成融资，推动研发和业务扩展。

市场表现

• A股与港股：医药生物行业整体表现良好，但不同子行业涨幅差异较大。
• 个股分化：部分企业因中药板块回暖而大幅上涨，也有企业因业绩压力或市场因素而下跌。

资金流向

• 陆股通与港股通：资金主要集中在部分龙头药企，如石药集团、药明生物、中国中药等。

疫情趋势

• 全球疫情：保持向好态势，日新增确诊和死亡人数持续下降。
• 变异株监测：奥密克戎仍为当前主要流行毒株，其他毒株如Delta、Alpha等为先前流行毒株。

风险提示

• 新冠疫情反复：可能对医疗需求和行业政策产生影响。
• 药品/耗材降价风险：尤其在集采背景下，价格波动可能对利润造成压力。
• 行业政策变动风险：政策变化可能对医药企业经营产生不确定性。

投资建议

• 关注中药饮片龙头企业：如中国中药、华润三九、红日药业等，受益于行业规范化趋势。
• 关注创新药企：如康希诺、歌礼制药、德琪医药、百济神州等，其产品在临床试验中表现积极。
• 关注市场资金动向：陆股通和港股通资金偏好部分龙头药企，可作为投资参考。

总结

本报告指出中药饮片行业迎来首次省际联采，有助于推动行业规范化与高质量发展。同时，国内与海外多个医药企业发布重大进展，包括临床试验结果、产品注册、融资信息等，显示出医药生物行业的活跃与创新。A股与港股医药板块整体表现良好，但个股分化明显。资金流向显示部分龙头企业受到青睐，建议关注相关公司。疫情数据表明全球疫情趋于平稳，但变异株监测仍需重视。