20241118-大同证券-_公募30丨基金配置周报_权益市场短期回调_如何抓住机会进行布局_8页_728kb

基金配置周报 2024年11月18日（基于20241111-1115市场数据）

市场回顾

• 权益市场：本周全线回调，万得全A、科创50、上证指数跌幅超3%。仅传媒行业上涨，房地产、国防军工等多行业跌幅居前。
• 债券市场：利率下行趋势明显，AAA信用利差走阔。10年期国债利率下行65BP至24%。
• 基金市场：含权类基金普跌，短债及中长期纯债基金表现较好。

权益类产品配置策略

1. 事件驱动策略：
   1. 值管理新规发布后，关注安信红利精选、鹏华品质优选。
   2. 第十五届中国航展圆满收官，推荐华安制造先锋。
2. 资产配置：
   • 红利后卫：推荐安信红利精选，兼顾高股息与低波动。
   • 均衡中场：关注淳厚信泽、淳厚信睿，侧重消费+制造。
   • 科技前锋：推荐华安科技动力、华夏创新前沿，聚焦新质生产力与高科技领域。

稳健类产品配置策略

1. 市场分析：
   • 地方债务置换或对长久期债形成供给冲击。
   • 美联储温和降息概率较大，美元债配置价值凸显。
   • 债市多空因素交织，需降低预期收益。
   • 可转债价格中位数处于底部区间，配置价值良好。
2. 重点产品：
   • 淳厚中短债：承担利率风险，以票息策略为主。
   • 工银全球美元债：顺美联储降息周期，关注高收益债券。
   • 安信新价值和安信稳健增值：转债配置增收益，平衡成长与传统行业布局。

总结注释

1. 报告强调短期市场波动加剧，需灵活布局科技与红利资产；债市风险与机会共存，适度配置可转债。
2. 基金选择侧重大盘价值、均衡风格及科技成长，建议依据风险偏好审慎配置。