清科2013年3月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_564kb

清科数据：2013年3月中国创业投资暨私募股权市场募资总结

核心内容概述

2013年3月，中国创业投资暨私募股权投资市场募资活动整体处于低位，新募集基金数量和金额均有所下降。数据显示，当月共募集6支基金，新增可投资本4.19亿美元，环比下降10.3%，同比下降24.7%。所有新募集基金均为人民币基金，且以成长基金为主，房地产基金紧随其后，创业基金则占比相对较小。

主要观点

基金类型分布

• 创业基金：3支，募集金额0.40亿美元，占募资总额的9.5%。
• 成长基金：2支，募集金额2.52亿美元，占募资总额的60.1%。
• 房地产基金：1支，募集金额1.27亿美元，占募资总额的30.4%。

平均新增资本量为69.80万美元。

战略性新兴产业基金受关注

• 3月新设立基金共9支，计划募集资金9.72亿美元，平均每支目标规模1.39亿美元。
• 其中，4支基金专注于战略性新兴产业，显示该领域已成为投资热点。
• 房地产基金目标募集规模最大，达4.94亿美元，占总计划募集规模的50.8%。
• 此外，还设立了2支天使基金和1支基础设施基金。

政策背景

• 自国务院发布《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》以来，相关产业基金设立逐渐增多。
• 2011年和2012年相继出台的政策进一步规范了战略性新兴产业专项资金的管理。
• 2013年3月，发改委发布《关于进一步做好股权投资企业备案管理工作的通知》，明确禁止VC/PE机构参与公募或私募证券投资基金，以防范风险。

混业经营受阻

• 证监会《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》鼓励VC/PE机构拓展公募基金业务。
• 但发改委政策与证监会政策存在冲突，导致VC/PE机构在混业经营上面临监管困境。
• 当前监管权属不明，风险防范机制不完善，混业经营时机尚不成熟。

关键信息

• 募资规模：3月新增可投资本4.19亿美元，环比和同比均出现下降。
• 基金类型：成长基金和房地产基金为主要募集类型，创业基金占比最低。
• 重点基金：现代种业发展基金规模达15亿元人民币，为我国首支具有政府背景的市场化种业基金。
• 政策影响：发改委与证监会的政策冲突限制了VC/PE机构混业经营的发展。
• 战略新兴领域：政策支持推动了战略性新兴产业基金的设立，成为投资热点。

附录：相关政策列表

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