清科-清科2018年9月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_6页_710kb

清科数据：2018年9月新募集基金募资超千亿，行业或迎新春天

核心内容概述

2018年9月，中国股权投资市场在政策支持和行业调整的背景下展现出强劲的募资势头。尽管新募集基金数量环比下降，但募资金额大幅增长，显示市场信心逐步恢复，行业可能迎来新的发展机遇。

主要观点与关键信息

1. 募资规模显著增长

• 新募集基金总数：9月共募集149支基金，环比下降16.3%。
• 募资金额：披露募资金额的103支基金共募集1146.24亿元人民币，环比上升288.0%。
• 人民币基金主导：9月募集的基金中，人民币基金占比高达99.3%，外币基金仅1支，募资规模超过百亿元人民币。
• 平均募资规模：人民币基金平均募资规模为11.13亿元人民币，外币基金平均为72987.36亿元人民币。

2. 基金类型分布

• 成长基金与创业基金为主：两者合计占比达97.3%，募资金额达1097.72亿元人民币。
• 早期基金与基础设施基金较少：早期基金3支，基础设施基金1支，募资规模较小。

3. 募资规模前三基金

4. 新设立基金情况

• 新设立基金总数：9月共设立181支基金，环比上升3.4%。
• 披露目标规模的基金：60支，计划募资863.04亿元人民币。
• 人民币基金为主：新设立人民币基金176支，平均目标规模12.20亿元人民币；外币基金5支，平均目标规模38.42亿元人民币。

5. 基金类型分布

• 成长基金占比最高：146支，占80.7%。
• 创业基金次之：24支，占13.3%。
• 并购基金、基础设施基金、早期基金：分别占4.4%、1.1%和0.6%。

6. 人工智能与区块链基金崭露头角

• 本月设立3支人工智能相关产业基金，显示人工智能作为新一轮产业变革的核心驱动力，正吸引大量资本关注。
• Skrumble Eco-Fund（SEF）生态系统基金首期规模0.1亿美元，专注于区块链项目，尤其是与SKM公链相关的六大领域。

7. 政策支持推动行业发展

• 资管新规调整：2018年4月出台的《资管新规》对行业产生较大影响，但7月出台的细则调整（如延长过渡期）被视为利好信号。
• 双创升级政策：9月26日国务院发布《关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》，包含9大类34条细化政策，特别强调科技企业“同股不同权”治理结构，推动资本市场服务实体经济。
• 税收政策优化：9月6日国务院常务会议决定保持地方创投基金税收支持政策稳定，并完善进一步支持创投基金发展的税收政策。

结论

2018年9月，尽管新募集基金数量有所回落，但募资金额显著增长，显示市场回暖迹象。政策支持（如资管新规细则、双创升级意见）为行业注入信心，人工智能、区块链等新兴领域开始吸引资本关注，预示着股权投资行业可能迎来新的发展春天。