清科2013年2月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_489kb

清科数据：2013年2月中国创业投资暨私募股权市场募资总结

核心内容概述

2013年2月，中国创业投资暨私募股权投资市场整体募资规模和数量均出现明显下降。根据清科数据库统计，当月共新募基金4支，新增可投资本量为4.67亿美元，环比下降73.2%，同比降幅达85.2%。尽管整体市场遇冷，但地产概念基金表现突出，成为募资主力。

主要观点

1. 募资规模与数量双降

• 2013年2月新募基金数量为4支，环比和同比均大幅减少。
• 新增可投资本量为4.67亿美元，环比下降73.2%，同比减少85.2%。
• 人民币基金数量占主导，共3支，募集金额2.02亿美元，占募资总额的43.3%。
• 外币基金仅1支，募集金额2.65亿美元，占募资总额的56.7%，成为主要资金来源。

2. 基金类型分布

• 并购基金1支，募集金额2.65亿美元，占募资总额的56.7%。
• 房地产基金1支，募集金额1.52亿美元，占募资总额的32.6%。
• 创业基金1支，募集金额0.42亿美元，占比9.0%。
• 天使基金1支，募集金额7.96百万美元，占比1.7%。

3. 地产概念基金逆势突围

• 2月地产相关基金共2支，占新募基金总数的60%。
• 两支地产概念基金合计募集4.17亿美元，占募资总额的89.3%。
• 其中，华润城市停车场投资有限合伙企业为唯一外币基金，募集规模达2.65亿美元，专注于一、二线城市核心地段的停车场资产开发与收购。

4. 停车场基金成为焦点

• 随着汽车保有量增加，车位供需矛盾突出，尤其在一线及二线城市。
• 华润城市停车场基金旨在通过整合停车场资产，形成稳定收益的资产组合，为投资方带来可观回报。

5. 文化旅游基金持续受追捧

• 2月仅新设立1支人民币基金，即“环昆明文化旅游经济带产业发展经济基金”，目标募集资本量为15.92亿美元。
• 2011年至2013年2月，共有7支文化旅游主题基金设立，预计募集总规模达41.56亿美元。
• 文化旅游基金要求被投项目兼具文化内涵与旅游价值，形成独特商机。

关键信息

募资环境

• 境内IPO停滞、退出渠道不完善，导致LP难以收回资金，募资难度加大。
• 2012年11月及2013年1月，证监会与银监会相继出台“限售令”，限制券商和银行销售VC/PE基金，进一步影响募资。

基金管理与运作

• 华润金融控股设立的房地产基金“环昆明文化旅游经济带产业发展经济基金”募集规模达1.52亿美元，与万科合作投资上海虹桥CBD项目。
• 华润城市停车场基金由汉威资本负责管理，吸引外资LP如荷兰汇盈投资亚洲有限公司、麦格理资本及威信停车场等。

市场趋势

• 尽管整体募资萎缩，地产与文化旅游类基金仍表现出较强吸引力。
• 随着战略新兴产业发展专项资金申报工作推进，预计未来2-3个月将有大量私募创投基金设立或完成募集。

基金类型与募资结构

文化旅游基金概况

未来展望

• 清科研究中心预计，新年、春节假期后将进入新一轮基金募集周期，私募创投基金设立或完成募集数量可能上升。
• 地产与文化旅游类基金在当前市场环境下仍具有较强的吸引力，可能成为未来募资的主力方向。