计算机行业2024年6月投资策略：深化电力体制改革，电力IT产业高景气-240701-国信证券-14页_614kb

标题：优于大市计算机行业2024年6月投资策略：深化电力体制改革

摘要：电力体制改革深入，中国加速构建清洁、安全、高效的新型电力系统，政策密集出台，强调数字化技术对电力市场的提升作用，为电力IT产业带来增长机遇。新型电力系统建设以虚拟电厂和配电网信息化为核心，以实现源网荷储协同和供需灵活性平衡。

从政策层面来看，自从2023年起，中国电力改革步伐加快，目前政策密集出台明确“新型电力系统”发展路径，旨在实现电源与负荷的动态平衡，推动电力现货市场建设，提高市场化交易比例。

在技术层面，虚拟电厂作为关键解决手段，被提出通过整合分布式电源、可调节负荷和储能设备，模拟电厂行为进行统一优化调控，已在多省市实现试点，形成削峰填谷能力并参与电力市场交易。国家电网系统内的配电网改造同样成为重点，其向数字化、智能化方向发展，将提高能源使用效率与资源配置能力。

根据预测，2024年全国全社会用电量增幅较大，新能源发电装机占比快速提升，风光电的高波动性使系统精确预测与调节成为难点，也进一步凸显了虚拟电厂在新能源消纳中的重要性。

投资建议强调关注电力信息化相关企业，例如朗新集团、国网信通等，认为随着改革持续推进，电力IT行业将进入中长期高增长期。然而，也需警惕宏观经济波动、政策执行偏差、投资不及预期以及市场竞争加剧等风险。

整体来看，本次研究指出现阶段中国电力系统的革新主要依靠数字化手段和微型资源聚合，虚拟电厂作为核心载体，能够在电力市场建设中承担重要作用，因此值得中长期重点关注。