2024-05-09-招商银行-消费行业五一消费观察_常态化复苏_结构性特征延续_7页_1mb

五一消费观察总结

核心内容

五一假期作为观测经济活力的重要窗口，2024年消费呈现“稳中有增”的态势，尽管受到2023年同期高基数及南方强降雨天气的影响，但仍显示出向常态化复苏的趋势。整体消费数据温和增长，出行与消费结构持续分化，文旅与本地消费成为主要增长点。

一、出行：高基数下实现同比微增，自驾出行趋势延续

1.1 全社会人员流动

• 2024年五一假期（5月1日至5日）全社会跨区域人员流动量达13.6亿人次，日均超2.7亿人次。
• 同比增长2.1%，较2019年同期增长23.7%，符合节前预期。

1.2 分出行方式看

• 非营业性小客车和铁路是去年同期客流表现突出的出行方式。
• 民航市场呈现“量升价跌”趋势，国内航线日均执飞航班数微降，国际/地区航线增长显著。

1.3 航班取消情况

• 五一期间国内航班取消量超1万架，日均同比增长超25%。
• 国际/地区航线日均执飞航班数同比增长105.7%和44.7%。

二、消费：温和复苏，量强于价

2.1 整体消费表现

• 全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长6.8%。
• 商品消费方面，以旧换新活动带动家电、汽车、家具销售增长，分别同比增长7.9%、4.8%、4.6%。
• 服务消费方面，餐饮企业销售额增长7.1%，部分电商平台住宿销售额增长6%。
• 线上消费增长较快，全国实物商品网上零售额同比增长15.8%。

2.2 文旅出游

• 全国国内旅游出游2.95亿人次，同比增长7.6%，较2019年同期增长28.2%。
• 国内游客出游总花费1668.9亿元，同比增长12.7%，恢复至2019年同期的88.5%。
• 人均旅游消费恢复度走弱，较2023年五一假期的90%有所下降。

2.3 分区域表现

• 辽宁、广西、内蒙古、黑龙江、天津、青海、河南等省市旅游人次和收入同比增长超10%。
• 广东省因强降雨影响，接待游客数和旅游收入同比有所下降，但较2019年实现小幅增长。

2.4 文旅细分领域

2.4.1 重点景区

• 多个核心景区接待游客人次同比增长15%-20%。
• 典型案例：
  • 黄山风景区：接待游客12.93万人次，同比增长9.74%
  • 峨眉山景区：接待游客16.76万人次，门票收入1404.38万元
  • 乌镇：接待游客超30万人次，客房入住率超90%
  • 宋城演艺：总接待游客量为2023年同期的119%、2019年同期的138%
  • 西湖风景区：接待游客323.03万人次，同比增长14.23%
  • 九寨沟景区：接待游客10.9万人次，同比增长24.45%
  • 武汉东湖风景区：接待外地游客量超去年同期3倍，单日接待游客超55万人次

2.4.2 酒旅行业

• 国内下沉市场热度延续，三四线城市及县域市场酒店预订热度同比增长超100%。
• 出境游持续复苏，出游人次同比增长190%，出境游订单量同比接近翻倍增长。
• 入境游订单同比增长105%，免签政策效应显著。
• 出境游性价比提升，国际机票、酒店价格同比降幅均在10%以上。

三、本地消费：场景复苏，烟火气升腾

3.1 餐饮消费

• 美团数据显示，5月1日至3日全国本地生活服务消费同比增长25%。
• 餐饮堂食订单量同比增长超73%，外卖订单量同比增长10.6%。
• 龙头企业如海底捞，大陆门店前四日接待人次约750万，同比增长约15%，下沉市场增长更明显。

3.2 电影消费

• 2024年五一档票房为15.27亿元，同比略有提升。
• 票房前三分别为《维和防暴队》《末路狂花钱》《九龙城寨之围城》。
• 观影人次和平均票价分别微升0.28%和0.25%，整体表现平稳。

四、主要观点与趋势

4.1 主要观点

• 五一假期消费数据在高基数和天气影响下实现稳中有增。
• 出行和消费呈现结构性复苏，但恢复度边际走弱。
• 自驾出行热度持续，OTA平台租车订单增长显著。
• 出入境游复苏明显，尤其是出境游增长迅猛，入境游受益于免签政策。
• 本地消费场景复苏，餐饮与电影表现突出，释放消费活力。

4.2 关键趋势

1. 量强于价：旅游出行人次较疫前持续增长，但旅游客单价仍不及疫前，机票与经济型酒店价格同比下降。
2. 自驾出行趋势延续：非营业性小客车和铁路出行占比显著，自驾游订单量持续上升。
3. 文旅消费下沉化：低线城市、县域市场成为文旅消费增长的主要动力。
4. 出入境游复苏：出境游订单量接近翻倍，入境游订单增长显著，性价比提升。
5. 本地消费回暖：餐饮与电影等本地消费场景复苏明显，推动整体消费增长。

五、总结

2024年五一假期消费数据整体温和复苏，呈现出“稳中有增、回归常态”的特征。出行方面，自驾热度持续，出行方式呈现结构性分化；消费方面，量强于价，文旅与本地消费成为主要增长点。整体来看，消费市场正逐步摆脱疫情冲击，向常态复苏迈进。