20211214-开源证券-电气设备行业点评报告_能耗_双控_转向碳排放_双控_推动能源革命_4页_476kb

报告摘要

2021年12月14日发布的行业研究报告指出，电气设备行业在新能源发展的大背景下迎来新的机遇。报告强调，随着“能耗双控”政策向“碳排放双控”转变，新能源行业将进入加速发展阶段。重点聚焦于电动车、光伏、风电等领域的市场渗透率提升，以及储能、电网等配套环节的改革与创新。

能源革命与能源强国
2021年中央经济工作会议提出，新能源进入新发展阶段，应深入推动能源革命，加快建设能源强国。这标志着新能源将从政策驱动转向市场驱动，形成正反馈机制，提升产业整体竞争力。
中下游环节受益明显
新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制，将直接利好中下游清洁能源电站建设，促进新能源产业链整体发展。同时，各类制造业也将加快清洁能源电力的使用。
储能行业迎来发展机遇
会议强调新能源建设需注重可靠性和可替代性，储能作为提升新能源电能质量和消纳能力的重要手段，将被进一步重视。风光储相结合模式有望成为主流，推动储能产业链（如电芯、逆变器、系统集成商）的发展。
电网等后周期环节改革提速
电力市场化改革将加快，电网等自然垄断行业将稳步推进改革。这将为民营电力设备公司带来新的上升空间，同时促进电网智能化和坚强化建设。
技术创新与行业龙头形成
行业创新将加速新技术的渗透，未来一两年内，可能催生一批新的行业龙头公司，尤其在技术创新方面表现突出的企业。

年份	2021年中央经济工作会议相关内容	2021年主要变化	解读
2021	正确认识和把握碳达峰碳中和，传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠替代基础上	碳中和行动更注重合理推进	强调能源有序转型
2021	立足以煤为主的基本国情，抓好煤炭清洁高效利用，增加新能源消纳能力	新增内容	煤炭仍为能源基础
2021	科学考核，新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制	新增内容	缓解能耗与经济增长矛盾
2021	完成国企改革三年行动任务，稳步推进电网等自然垄断行业改革	新增内容	电力市场化改革提速