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红塔早报总结

核心内容概述

红塔期货早报对金融、有色、黑色及能化四大板块进行了市场分析与投资策略建议，涵盖期货品种走势、基本面变化、技术面分析以及操作建议等方面。整体市场情绪偏向谨慎，部分品种存在短期波动机会，建议投资者根据市场情况灵活应对。

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主要观点与关键信息

金融板块

• 市场表现：上证指数收中阳，涨幅0.90%；期指IF2110小幅下跌，IH2110下跌0.79%，IC2110上涨0.86%。
• 基本面：世界银行上调2021年中国经济增长预期至8.5%，下调东亚与太平洋地区（不含中国）预期至2.5%。高盛下调美国GDP预期，显示市场对全球经济前景的担忧。
• 技术面：沪深300指数长期下跌，中期下跌趋势明显，30分钟周期内30、60均线呈多头排列但30均线向下，短期震荡。
• 策略建议：建议观望，近期IH较强，IC较弱。

有色板块

• 市场表现：铜市基本面改善，库存下降，但近期沪铜指数震荡收阴，成交量萎缩。
• 基本面：铜矿进口高位，加工费上行，产量增长；铝市供给收缩，电解铝库存累库；锌市库存外减内增，市场关注“金九银十”消费预期；镍矿库存增长缓慢，供应偏紧。
• 策略建议：建议逢低短多，关注新能源行业对镍的需求带动。

黑色板块

铁矿石

• 价格走势：主力合约上涨3.96%，收于721.5元/吨。
• 现货情况：港口现货价格下跌，跌幅3-43元/吨。
• 供应与需求：全球发运量环比下降，国内铁水产量下降，需求疲软。
• 库存变化：45港库存环比下降，但压港船只增加。
• 策略建议：预计铁矿价格承压，建议逢高做空，注意仓位控制。

螺纹钢

• 价格走势：主力合约上涨0.87%，收于5706元/吨。
• 现货情况：全国均价上涨45元/吨。
• 供应与需求：钢材产量下降，表观消费量减少，螺纹库存延续去库。
• 策略建议：短期资源供应受限，建议观望。

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能化板块

原油

• 价格走势：原油指数宽幅震荡，收十字星，价格区间490-500。
• 基本面：天然气缺口推动原油消费预期，美国取消旅行限制有利需求恢复，但原油库存意外上涨，前期获利了结导致价格回落。
• 宏观因素：美元指数触及一年高位，对大宗商品形成压力。
• 策略建议：建议清仓或轻仓过节，短期观望。

PTA

• 价格走势：指数窄幅震荡收小阴线，价格区间5030-5150。
• 基本面：石脑油价差强势，PXN收缩，PTA加工差扩张，估值偏中性偏低。
• 策略建议：不宜大幅做空，关注低加工差供给收缩，建议逢低做多滚动操作。

塑料

• 价格走势：指数宽幅震荡收小阴线，价格区间9600-9950。
• 基本面：宁夏限电限产影响生产，市场炒作供给收缩，L合约创新高至9620；需求端表现较差，部分工厂放假。
• 策略建议：短期偏强，建议逢低试多，止损位设为9600。

天然橡胶

• 价格走势：指数宽幅震荡收十字星，价格区间13900-14200。
• 基本面：双控限电对下游轮胎厂开工率形成打压，但十一期间停工减少，生产加快；进口推迟，供应端增产预期存在。
• 策略建议：短期建议观望，市场情绪波动较大。

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投资咨询业务资格信息

板块	咨询人员	投资咨询号	从业资格号	邮箱
金融板块	李大荣	Z0001610	F0231478	lidarong@hongtaqh.com
有色板块	罗明辉	Z0010226	F0268405	luominghui@hongtaqh.com
黑色板块	罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
黑色板块	赵利梅	-	F3053474	zhaolimei@hongtaqh.com
能化板块	罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
能化板块	赵欧娅	Z0016162	F3067732	zhaoouya@hongtaqh.com
油脂油料板块	许治平	Z0016162	F3056217	xuzhiping@hongtaqh.com

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