20210804-红塔期货-红塔早报_4页_213kb

红塔早报总结

核心内容

红塔早报提供了多个板块的市场分析与投资策略，涵盖金融、有色、黑色、能化及油脂油料等市场。报告基于基本面和技术面分析，为投资者提供了操作建议。

投资咨询业务资格

姓名	投资咨询号	从业资格号	邮箱
李大荣	Z0001610	F0231478	lidarong@hongtaqh.com
罗明辉	Z0010226	F0268405	luominghui@hongtaqh.com
罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
赵利梅	-	F3053474	zhaolimei@hongtaqh.com
罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
赵欧娅	-	F3067732	zhaouya@hongtaqh.com
许治平	Z0016162	F3056217	xuzhiping@hongtaqh.com

主要观点与关键信息

金融板块

• 市场表现：上证指数收光头中阳，上涨0.85%，成交5468亿元；锂电池板块涨停潮。
• 期指情况：IF2108上涨0.39%，IH2108下跌0.21%，IC2108上涨1.10%。
• 十年国债：2109收100.30，下跌0.04%。
• 基本面：国务院发布《全民健身计划》，预计带动体育产业规模达5万亿元；汽车芯片市场被调查，格力回购超100亿，可能迁址横琴。
• 技术面：沪深300指数长期走牛，中期震荡偏弱；IH偏弱，IC走势最强，但波动性较小。
• 策略：建议观望。

有色板块

• 供给端：TC价格回升，山东冶炼厂因事故停产，夏季用电高峰影响冶炼行业。
• 需求端：社库继续下滑，第二批抛储落地，但数量低于预期；南方限电扩大，电解铝供应端波动。
• 市场表现：铝锭、铝棒库存下降；锌矿加工费回升，但下游询价积极性差；镍市供给缺口未缓解，看涨预期偏强。
• 技术面：沪铜指数窄幅震荡，量增仓减，预计短线于72500一线下方运行。
• 策略：建议日内短线操作。

黑色板块

铁矿石

• 价格：主力合约收于1067元/吨，上涨0.42%。
• 现货：港口现货上涨5-20元/吨，PB粉1265元，杨迪粉1117元，超特粉888元。
• 供需：供应回升，需求下降，铁水产量持续走低，铁矿供需逆转，压力加大。
• 策略：建议逢高做空，注意仓位控制。

螺纹钢

• 价格：主力合约收于5454元/吨，上涨3.95%。
• 现货：全国均价5324元/吨，较前一日下跌65元/吨。
• 供需：钢厂减产，成材减产幅度大于铁水；库存减少，表观需求走弱。
• 策略：建议逢低做多，注意仓位控制。

能化板块

原油

• 政策：美联储未改变政策，但有缩减QE的前瞻指引；伊朗新总统表态将解除制裁。
• 市场表现：价格区间426-460，指数宽幅震荡。
• 策略：短期以观望为主。

PTA

• 供给：8月初检修集中，PTA维持去库趋势。
• 需求：聚酯产品利润修复，新装置投产，但终端需求偏弱。
• 价格区间：5250-5550。
• 策略：短期逢低试多，止损位5250。

塑料

• 市场表现：09基差走强，价格区间8000-8170。
• 策略：短期以波动为主，建议观望。

天然橡胶

• 库存：国内库存压力尚小，8-9月到港量增加但绝对值有限。
• 需求：出口数据未如预期悲观，乘用车需求预计8月后转好。
• 价格区间：13800-14150。
• 策略：短期建议逢低试多，止损位13800。

油脂油料板块

豆油

• 库存：大豆库存周度减少65.6万吨，豆粕库存减少7.8万吨。
• 技术面：震荡回调，下方支撑8350，多头趋势未变。
• 策略：保持谨慎多单操作，设置止损线。

棕榈油

• 产量：马来西亚7月产量环比增长2.01%；印尼预计2021/22年度产量4550万吨。
• 技术面：震荡回调，多头趋势未破坏。
• 策略：保持中长线多单思路，设置下方止损线。

豆粕

• 报价：8月3日报价3600-3680元/吨，8-9月基差m2109+20。
• 技术面：高位宽幅震荡，未出现明显多空信号。
• 策略：保持中性观望。

菜粕

• 技术面：高位宽幅震荡，未出现明显多空信号。
• 策略：保持中性观望。

免责声明

• 本报告由红塔期货有限责任公司发布，未经授权不得发布或复制。
• 报告所引用数据和信息仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能根据市场情况调整，不承担因此产生的任何损失。