20230702-开源证券-医药生物行业周报_政策利好优质供给扩容_医药反攻时点或已至_12页_1mb

医药生物行业周报总结

政策利好与机会

• 《“十四五”大型医用设备配置规划》发布：推动优质医疗资源扩容下沉，支持区域均衡布局，促进医疗设备行业发展。
  • 重点增量设备：重离子质子放射治疗系统、高端放射治疗设备、PET/MR、PET/CT、腹腔内窥镜手术系统等。
  • 国产设备崛起：国产品牌有望在增量市场抢占较大市场份额，实现高端设备进口替代，相关受益标的包括联影医疗、微创机器人、盈康生命等。

市场表现

• 医药生物板块：本周上涨 105%，远超沪深 300 指数 5.6%的涨幅。
• 子板块表现：
  • 医药流通板块：涨幅最大，达 462%；
  • 中药板块：上涨 188%；
  • 医院板块：跌幅最大，跌幅达 223%。

关注细分赛道及推荐标的

推荐标的

1. 大型医学影像及放疗设备：联影医疗、新华医疗、东诚药业、奕瑞科技。
2. 手术机器人：微创机器人。
3. 民营医院：盈康生命、国际医学、海吉亚医疗。
4. 中药：太极集团、悦康药业。
5. 零售药店：益丰药房、老百姓、健之佳。
6. 服务：美年健康、锦欣生殖、盈康生命。
7. CXO： 泰格医药、康龙化成、泓博医药。
8. 科研服务：皓元医药、毕得医药。
9. 创新药：东诚药业、荣昌生物、科伦药业。
10. 化药原料药：人福医药、华东医药。

受益标的

• 中药：片仔癀、康恩贝、桂林三金。
• 零售药店：大参林、一心堂。
• 医疗服务：爱尔眼科、通策医疗。
• 创新药：荣昌生物、科伦药业、乐普生物。
• 器械：迈瑞医疗、联影医疗。

风险提示

• 政策执行不及预期。
• 需关注行业黑天鹅事件影响。