20180604-上海证券-新三板周报_新三板完善交易制度_特定事项可线下协议转让_8页_805kb

报告摘要

新三板市场周报总结（2018.05.28-2018.06.03）

核心内容

本报告总结了2018年6月4日发布的《新三板周报》，重点分析了新三板市场交易制度的完善、挂牌公司情况、成交数据及行业表现等内容。主要围绕特定事项协议转让制度的推出、华强方特启动IPO、市场整体表现及行业动态进行分析。

主要观点

1. 新三板交易制度进一步完善

全国股转公司与中国结算公司联合发布《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股份特定事项协议转让业务暂行办法》。
明确五类特定事项可通过线下协议转让方式完成，包括：
- 与挂牌公司收购及股东权益变动相关的股份转让
- 转让双方存在实际控制关系或均受同一控制人控制的股份转让
- 外国投资者战略投资挂牌公司
- 股东间履行业绩承诺及补偿等特殊条款
- 行政划转挂牌公司股份
特定事项协议转让的价格有明确的下限规定，以避免对二级市场造成冲击，同时满足企业合理的资本运作需求。

2. 华强方特启动IPO，展现强劲发展势头

华强方特作为新三板“独角兽”企业，再次启动IPO计划，向深圳证监局报送上市辅导备案材料。
2017年华强方特实现营收38.63亿元，归母净利润7.48亿元，其主题乐园游客量连续两年位列全球第五。
尽管业绩略逊于主板同行，但其增长势头强劲，被认为具备IPO潜力。

3. 新三板市场整体表现

截至2018年6月3日，新三板总挂牌公司数量达11,311家，其中做市转让企业1,278家，协议转让企业10,033家。
上周新三板成指（899001）收于1034.40点，环比下跌0.20%；做市指数（899002）收于871.58点，环比上涨0.92%。
周内日均成交额为3.06亿元，较前一周减少0.83亿元。
新增1家做市转让企业，5家新挂牌企业。

关键信息

1. 挂牌公司行业分布

工业：3,298家（29.16%）
信息技术：2,994家（26.47%）
非日常生活消费品：1,661家（14.68%）
原材料：1,297家（11.47%）

2. 新增挂牌公司财务概要

证券代码	证券简称	总营收（万元）	净利润（万元）	净利润率
872796.OC	新安古建	3,950.91	96.15	2.43%
872810.OC	国拓科技	2,701.14	796.10	29.47%
872825.OC	雄博精密	9,516.31	-618.65	-6.50%
872791.OC	蓝海生物	6,801.23	477.31	7.02%
872817.OC	德尔科技	4,445.72	378.47	8.51%

3. 成交情况

做市转让：成交15,613.06万股，环比下降6.76%；成交金额4.59亿元，环比下降6.76%；换手率0.206%
竞价转让：成交26,125.03万股，环比下降31.11%；成交金额10.71亿元，环比下降31.11%；换手率0.094%
周内总成交4.17亿股，环比下降23.65%；总成交额15.31亿元，环比上升21.38%

4. 行业表现

涨幅前三：能源板块（2.15%）、电信业务板块（1.72%）、医疗保健板块（1.13%）
跌幅前三：原材料板块（-1.29%）、信息技术板块（-0.68%）、金融板块（-0.65%）
市场总体处于震荡调整状态。

总结

新三板市场在2018年6月继续推进交易制度的完善，通过特定事项协议转让制度，为市场参与方提供了更多元化的交易方式，有助于维护二级市场秩序。华强方特启动IPO，显示其在主题乐园行业的强劲发展势头，也反映了新三板企业寻求更高平台发展的趋势。整体来看，市场成交有所下降，但成交总额上升，行业表现分化明显，市场仍处于调整阶段。

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