20221127-国联证券-传媒互联网行业11月周报_世界杯引发观赛热潮_阿凡达2_国内定档_14页_606kb

传媒互联网行业11月周报总结 (11.21-11.27)

核心内容

• 市场表现：上周传媒互联网板块整体表现弱于市场，传媒指数（中信）下跌5.13%。板块内涨幅前十个股包括中国科传、粤传媒、中国出版等，跌幅前五个股包括天地在线、视觉中国、力盛体育等。
• 卡塔尔世界杯：世界杯引发观赛热潮，短视频平台抖音获得转播权，通过实时解说、衍生综艺等方式扩大赛事影响力。同时，抖音推出“无障碍字幕直播间”，提升观赛体验。商业化方面，抖音电商上线“世界杯好物”专栏，本地生活推出“心动观赛季”活动，推动周边商品销售。
• 《阿凡达2：水之道》定档：该电影于12月16日在中国内地上映，有望提振市场信心。2022年以来，线下观影需求受疫情和内容供给不足影响，随着进口大片和国产影片的恢复，市场或将逐步复苏。
• 投资建议：建议关注具有优质内容的公司，如光线传媒、中国电影、万达电影等，以获取潜在收益。
• 风险提示：包括政策监管、国内疫情反复、消费恢复不及预期等风险。

主要观点

• 卡塔尔世界杯带动了短视频平台的流量增长，推动了周边商业和广告变现。
• 《阿凡达2》的上映将有助于恢复观众对进口大片的兴趣，带动市场信心。
• 疫情对线下观影市场造成一定影响，但随着疫情防控政策的优化和内容供给的增加，市场有望逐步修复。
• 投资者应关注内容质量高的公司，以获取潜在收益。

关键信息

市场表现

• 上证综指：上涨0.14%
• 深证成指：下跌2.47%
• 创业板指：下跌3.36%
• 传媒指数（中信）：下跌5.13%
• 板块排名：在30个中信一级行业中排名第28

板块涨幅前十个股

1. 中国科传：周涨跌幅43.81%
2. 粤传媒：周涨跌幅20.00%
3. 中国出版：周涨跌幅14.57%
4. 浙数文化：周涨跌幅7.94%
5. 中视传媒：周涨跌幅7.61%
6. *ST腾信：周涨跌幅6.56%
7. 龙版传媒：周涨跌幅6.04%
8. 中信出版：周涨跌幅4.51%
9. 凤凰传媒：周涨跌幅4.33%
10. 长江传媒：周涨跌幅2.76%

板块跌幅前五个股

1. 天地在线：周涨跌幅-29.92%
2. 视觉中国：周涨跌幅-24.11%
3. 力盛体育：周涨跌幅-21.80%
4. 元隆雅图：周涨跌幅-17.18%
5. 中天服务：周涨跌幅-16.67%

卡塔尔世界杯影响

• 抖音获得世界杯转播权，通过短视频形式释放流量价值。
• 抖音推出“无障碍字幕直播间”，提升观赛体验。
• 抖音电商推出“世界杯好物”专栏，销售世界杯周边、官方赞助商品、体育用品等。
• 抖音本地生活发起“心动观赛季”活动，联合餐饮、酒旅、休闲娱乐商家推出看球套餐。

《阿凡达2：水之道》

• 12月16日同步北美在中国内地上映。
• 猫眼标记想看人数达83万。
• 2022年观影需求受疫情和内容供给影响，随着进口大片恢复，有望刺激需求。

投资建议

• 建议关注光线传媒、中国电影、万达电影等具有优质内容的公司。
• 投资建议为“强于大市”，维持评级。

风险提示

• 政策监管风险：可能影响行业整体发展。
• 国内疫情反复风险：可能影响线下娱乐和广告营销等板块。
• 消费恢复不及预期风险：宏观经济下行可能抑制传媒相关子板块的消费需求。

行业运行数据

游戏

• 2022年10月国内游戏市场实际销售收入197.68亿元，同比下降18.10%。
• 11月26日重点手游排名前三位为《王者荣耀》、《和平精英》、《原神》。
• 手游买量市场广告投放力度排名前三为《233乐园》、《捕鱼大咖》、《超能世界》。

电影

• 2022年至今内地电影总票房283亿元。
• 11月26日电影票房排名前三为《名侦探柯南：万圣节的新娘》、《扫黑行动》、《您好，北京》。
• 单日票房2640.74万元，较上周同比下降61.19%。

电视剧

• 2022年11月24日卫视黄金剧场电视剧收视排名前三为《天下长河》、《大博弈》、《底线》。
• 网络热度排名前三为《卿卿日常》、《爱的二八定律》、《点燃我，温暖你》。

综艺

• 2022年11月26日综艺网络播放量市占率排名前三为《一年一度喜剧大赛第二季》、《再见爱人第二季》、《乐队的海边》。

渠道

• 2022年9月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（21030万）、腾讯视频（18812万）、芒果TV（952万）、优酷（7623万）。

直播电商

• 快手直播主播销售额排行TOP5：蛋蛋（3.0亿）、四川可乐哥哥（1.5亿）、晓飞爱分享（4300.6万）。
• 抖音直播主播销售额排行TOP3：东方甄选（1亿-2.5亿）、疯狂小杨哥（7500万-1亿）、交个朋友（7500万-1亿）。

广告营销

• 2022年5月广告市场花费同比下降24.1%，环比上涨9.5%。
• CTR月度全媒体刊例花费同比增速整体呈下降趋势，其中电梯LCD和影院视频增长显著。

重点公司公告

• 快手：2022年第三季度营收231.3亿元，同比增长12.9%，调整后净亏损6.72亿元。
• 百度集团：第三季度营收325.4亿元，同比增长2%，归属百度的净利润（non-GAAP）达到58.9亿元。
• 中体产业：董事长王卫东因退休辞去董事长职务。
• 华谊兄弟：拟与腾讯控股签署协议，转让3%股权。
• 宣亚国际：控股股东拟提供1,000万元借款支持子公司。
• 力盛体育：实施股权激励计划，向26人定向发行462万份股票。
• 盛迅达：拟收购卢氏县宇瑞科技80%股权。
• 华立科技：持股5%以上股东拟减持不超过260万股。
• 华扬联众：因涉嫌操纵证券市场，实际控制人和副总经理被立案。

行业要闻

• “第九届中国产业数字化大会”在南京举行，揭晓2022中国产业数字化百强榜。
• Vfine Music与金刚文化达成商用音乐企服合作。
• 俄罗斯电商平台OZON在深圳开设代表处，计划吸引10万个中国商家。
• 京东高管集体降薪，将逐步为德邦员工缴齐五险一金。
• 未成年游戏沉迷问题进一步解决，游戏时长和消费流水大幅减少。
• 华为“可折叠电子设备以及壳体装置”专利获授权并公布。
• “细红线科技”完成约5000万美元的天使轮融资。

评级说明

• 投资建议分为股票评级和行业评级。
• 股票评级：买入、增持、持有、卖出。
• 行业评级：强于大市、中性、弱于大市。
• 报告发布日后6到12个月内相对市场表现作为基准。

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