20251216-浙商证券-餐饮月度专题_茶饮咖啡加速扩张_客单价跌幅收窄_10页_2mb

报告摘要

茶饮咖啡加速扩张，客单价跌幅收窄

核心内容概览

本报告分析了2025年1-11月中国茶饮、咖啡、火锅、酸菜鱼、卤味及小酒馆等餐饮细分行业的净开店趋势和客单价变化情况，整体呈现“部分品牌加速扩张，部分品牌收缩，客单价跌幅有所收窄”的市场格局。

主要观点

茶饮行业

扩张趋势：部分茶饮品牌在2025年1-11月实现了净开店增长，其中蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨、一点点等品牌表现尤为突出。
- 蜜雪冰城净开店数量达8797家，增幅4%。
- 古茗净开店数量达3343家，增幅10%。
- 沪上阿姨净开店数量达1298家，增幅11%。
- 一点点净开店数量达643家，增幅12%。
收缩趋势：其他茶饮品牌如书亦烧仙草、茶百道、coco都可、喜茶、茶颜悦色、乐乐茶等出现净开店减少。
- 书亦烧仙草净开店减少225家，增幅**-1%**。
- 茶百道净开店减少358家，增幅**-3%**。
- coco都可净开店减少441家，增幅**-3%**。
- 喜茶净开店减少594家，增幅**-5%**。
- 茶颜悦色净开店仅增加7家，增幅**-4%**。
- 乐乐茶净开店减少37家，增幅**-4%**。
客单价趋势：整体来看，茶饮品牌客单价跌幅收窄，部分品牌甚至出现回升。
- 蜜雪冰城客单价同比2024年11月下跌1%。
- 书亦烧仙草客单价同比2024年11月上涨2%。
- 古茗客单价同比2024年11月下跌3%。
- 茶百道客单价同比2024年11月上涨1%。
- coco都可客单价同比2024年11月下跌3%。
- 益禾堂客单价同比2024年11月上涨4%。
- 沪上阿姨客单价同比2024年11月上涨3%。
- 甜啦啦客单价同比2024年11月下跌11%。
- 一点点客单价同比2024年11月上涨3%。
- 7分甜客单价同比2024年11月下跌2%。
- 黑泷堂客单价同比2024年11月上涨8%。
- 奈雪的茶客单价同比2024年11月上涨0%。
- 喜茶客单价同比2024年11月上涨8%。
- 茶颜悦色客单价同比2024年11月上涨1%。
- 乐乐茶客单价同比2024年11月上涨2%。
- 霸王茶姬客单价同比2024年11月上涨0%。

咖啡行业

扩张趋势：咖啡品牌整体表现强劲，瑞幸咖啡、幸运咖、库迪咖啡等品牌净开店大幅增长。
- 瑞幸咖啡净开店数量达6767家，增幅10%。
- 幸运咖净开店数量达3584家，增幅45%。
- 库迪咖啡净开店数量达6630家，增幅13%。
- Manner净开店数量达659家，增幅10%。
收缩趋势：部分咖啡品牌如星巴克、Tims等出现净开店减少。
- 星巴克净开店减少222家，增幅**-1%**。
- Tims净开店减少25家，增幅**-1%**。
客单价趋势：咖啡行业客单价跌幅有所收窄，但部分品牌仍面临压力。
- 瑞幸咖啡客单价同比2024年11月下跌3.2%。
- 星巴克客单价同比2024年11月下跌3.8%。
- 幸运咖客单价同比2024年11月下跌13.1%。
- 库迪咖啡客单价同比2024年11月上涨0.5%。
- Manner客单价同比2024年11月下跌1.1%。
- Tims客单价同比2024年11月下跌1.5%。

火锅行业

扩张趋势：火锅品牌中，巴奴火锅表现突出，净开店数量增长显著。
- 巴奴火锅净开店数量达22家，增幅7%。
收缩趋势：其他火锅品牌如海底捞、九毛九、凑凑等出现净开店减少。
- 海底捞净开店减少13家，增幅0%。
- 九毛九净开店减少9家，增幅**-6%**。
- 凑凑净开店减少43家，增幅**-6%**。
客单价趋势：火锅行业客单价跌幅收窄，部分品牌略有回升。
- 海底捞客单价同比2024年11月下跌1.1%。
- 九毛九客单价同比2024年11月下跌9.0%。
- 凑凑客单价同比2024年11月下跌8.8%。
- 巴奴火锅客单价同比2024年11月上涨1%。

酸菜鱼&卤味&小酒馆行业

收缩趋势：酸菜鱼、卤味和小酒馆行业整体呈现净开店减少的趋势，品牌出清持续。
- 太二净开店减少129家，增幅**-21%**。
- 鱼你在一起净开店减少6家，增幅**-21%**。
- 小鱼号净开店减少6家，增幅**-19%**。
- 董小姐1人1份净开店减少25家，增幅**-19%**。
- 紫燕百味鸡净开店减少1007家，增幅**-10%**。
- 绝味鸭脖净开店减少2170家，增幅**-17%**。
- 周黑鸭净开店减少605家，增幅**-16%**。
- 海伦司净开店减少91家，增幅**-16%**。
- 胡桃里净开店减少44家，增幅**-17%**。
- 贰麻酒馆净开店减少39家，增幅**-20%**。
客单价趋势：酸菜鱼、卤味和小酒馆行业客单价跌幅持续，但部分品牌跌幅收窄。
- 太二客单价同比2024年11月下跌2.4%。
- 鱼你在一起客单价同比2024年11月下跌5.2%。
- 小鱼号客单价同比2024年11月下跌5.0%。
- 董小姐1人1份客单价同比2024年11月下跌7.5%。
- 紫燕百味鸡客单价同比2024年11月下跌4.6%。
- 绝味鸭脖客单价同比2024年11月下跌4.7%。
- 周黑鸭客单价同比2024年11月下跌7.6%。
- 海伦司客单价同比2024年11月下跌15.8%。
- 胡桃里客单价同比2024年11月下跌16.1%。
- 贰麻酒馆客单价同比2024年11月下跌20.8%。