2022-08-07-上交所-苏州浩辰软件股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_442页_8mb

苏州浩辰软件股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概览

苏州浩辰软件股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家国内领先的研发设计类工业软件提供商，主要产品包括2D CAD软件、浩辰CAD看图王及浩辰3D CAD软件，业务覆盖境内外市场。公司本次发行股票类型为人民币普通股（A股），拟公开发行股份不超过1,121.82万股，发行后总股本不超过4,487.28万股，不低于发行后总股本的25%。

主要观点

• 公司在CAD领域深耕20年，技术积累深厚，具备较强的市场竞争力。
• 公司产品涵盖2D CAD、3D CAD及云化业务，其中浩辰CAD看图王已成为国内CAD领域月度活跃用户数（MAU）排名第一的APP。
• 公司在2D CAD领域已实现技术突破，部分指标接近或超越国际主流产品，同时也在3D CAD领域与西门子合作，具备较强的技术实力。
• 公司面临多种风险，包括产品单一、市场竞争加剧、知识产权诉讼、3D CAD产品供应商依赖、政府补助和税收优惠变化、经营业绩下滑等。
• 公司财务表现稳健，2021年营业收入为23,619.96万元，净利润为7,010.53万元，扣除非经常性损益后净利润为6,713.67万元。2022年1-6月营业收入有所下降，但云化业务收入增长，部分抵消了CAD软件和互联网广告推广业务收入的下滑。
• 公司选择科创板上市，符合“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”的上市标准。

关键信息

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过1,121.82万股，全部为公开发行的新股
• 每股面值：人民币1.00元
• 拟上市交易所：上海证券交易所科创板
• 发行后总股本：不超过4,487.28万股
• 保荐机构：中信建投证券股份有限公司

风险提示

1. 产品单一风险：公司主要收入来自2D CAD产品，若该领域增长不及预期，将影响盈利能力。
2. 市场风险：2D CAD市场规模较小，且存在被新技术侵蚀的风险。
3. 市场竞争风险：国际知名企业如欧特克、达索、西门子等占据优势地位，国内竞争加剧。
4. 知识产权诉讼风险：公司曾与ITC发生知识产权纠纷，虽已和解，但未来仍存在风险。
5. 供应商依赖风险：公司3D CAD产品依赖西门子技术授权，若授权终止将影响业务。
6. 政府补助变化风险：公司依赖多项政府补助和税收优惠，若政策变化将影响利润。
7. 经营业绩下滑风险：2022年1-6月公司营业收入和净利润均有所下降，主要受疫情影响。

财务表现

• 2022年1-6月：

  • 营业收入：10,227.76万元，同比下降6.62%
  • 归属于母公司股东的净利润：2,374.70万元，同比下降28.42%
  • 扣除非经常性损益后净利润：2,211.70万元，同比下降30.83%
  • 经营活动产生的现金流量净额：-312.25万元
  • 投资活动产生的现金流量净额：2,439.63万元
  • 筹资活动产生的现金流量净额：-309.04万元
  • 期末现金及现金等价物余额：20,197.05万元

• 2022年1-9月业绩预计：

  • 营业收入：14,900.00万元至18,300.00万元
  • 净利润：3,600.00万元至4,600.00万元
  • 归属于母公司股东的净利润：3,600.00万元至4,600.00万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：3,500.00万元至4,400.00万元

财务数据

• 2021年度：
  • 资产总额：29,685.67万元
  • 归属于母公司所有者权益：22,726.12万元
  • 营业收入：23,619.96万元
  • 净利润：7,010.53万元
  • 扣除非经常性损益后净利润：6,713.67万元
  • 基本每股收益：2.08元
  • 稀释每股收益：2.08元
  • 加权平均净资产收益率：37.05%

业务模式

• 盈利模式：

  • CAD软件业务：包括永久授权模式和订阅授权模式
  • CAD云化业务：包括会员增值服务和技术授权服务
  • 互联网广告推广业务：通过平台合作模式和广告位直销模式实现收入

• 销售模式：

  • 境内市场：主要采用直销和经销模式
  • 境外市场：主要采用经销模式，包括买断式和非买断式销售

• 研发模式：坚持核心技术自主创新，建立完善的研发流程，涵盖项目立项、需求管理、开发管理、测试管理、发布实施

竞争地位

• 公司在2D CAD领域已实现技术突破，打破国外垄断。
• 浩辰CAD看图王在CAD云化领域具有领先优势，月度活跃用户数超过1,500万。
• 公司与西门子合作推出浩辰3D，具备较强竞争力。
• 公司在境内市场覆盖多家央企及知名企业，境外市场覆盖全球80多个国家和地区。

未来发展战略

• 深耕2D CAD领域，完善产品体系，强化国产替代。
• 推动3D CAD领域自主研发，提升国产化和自主化水平。
• 打造跨终端CAD云平台体系，实现全周期一体化服务。
• 加强全球营销网络建设，推动公司成为世界一流的工业软件企业。

上市标准

• 公司符合科创板上市标准，选择“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”的标准。

公司治理

• 公司不存在特别表决权股份或协议控制架构。
• 公司坚持自主创新，注重技术产业化和模式创新。

总结

苏州浩辰软件股份有限公司是一家专注于研发设计类工业软件的领先企业，其核心产品包括2D CAD、3D CAD和CAD云化业务，拥有广泛市场覆盖和稳定客户基础。公司拟在科创板上市，面临产品单一、市场竞争加剧、知识产权风险、供应商依赖、政策变化等多方面的风险。公司财务表现稳健，2021年营业收入和净利润均保持增长，2022年1-6月受疫情影响有所下降，但云化业务表现良好。公司未来将加强技术创新和市场拓展，推动3D CAD和云化业务发展，致力于成为全球领先的工业软件企业。