20230612-国元期货-贵金属期货周报_贵金属收涨_等待美联储会议指引_12页_856kb

贵金属期货周报总结

概述

2023年6月12日国元期货研究咨询部发布的贵金属期货周报分析了近期市场情况。报告显示，美国劳动力市场降温、ISM服务业数据不佳等因素推动贵金属价格上涨，重点关注美联储6月议息会议。报告涵盖行情回顾、基本面、重要事件、美元指数、库存、ETF持仓、CFTC净持仓、国内期货市场持仓和技术分析等部分。

关键点摘录

• 策略观点：美国首申失业金人数跳涨，ISM服务业低迷，加拿大央行加息但市场加息预期下降。美元指数连跌两周后转涨，贵金属受宏观风险影响较大。关注美联储会议、美国CPI/PPI数据、失业救济人数和密歇根大学消费者信心指数。
• 行情回顾：上周贵金属震荡上涨，黄金小幅上涨，COMEX主力合约资金少量退场；白银涨势明显，资金略有流出。
• 基本面：美国5月ISM非制造业创年内新低，物价指标三年最低，库存激增，加重黄金库存压力。加拿大和澳洲联储意外加息，可能影响美联储决策，但总体加息预期减弱。
• 重要事件：美国6月3日首申失业救济人数达261万人，为2021年10月以来最高。美联储会议临近，需警惕宏观经济不确定性。
• 美元指数：连创两周低点后反弹，但总体下跌趋势；劳动力市场放缓和服务业疲软是主要驱动因素。
• 库存：COMEX黄金库存增加398万盎司，白银库存减少2971万盎司，白银库存下降支撑价格上涨。
• ETF持仓：SPDR黄金持仓减少635吨，SLV白银持仓增加1428吨，白银持仓处于低位。
• CFTC净持仓：黄金净多头持仓增加6325张，空头减少；白银净持仓增加351张，多空均离场，空头势力强劲。
• 国内期货市场：沪金和沪银主力合约持仓量均增加，显示国内市场活跃度提升。
• 技术分析：黄金短期风险偏大，白银上涨强劲，需关注美国宏观经济指标。

总结显示，当前市场受美国经济数据和美联储政策预期主导，贵金属上涨受支撑，但风险因素增多，投资者应关注关键数据发布。投资信息来源于国家核准资格，仅供参考，不构成操作建议。