20160121-天星资本-工业机器人行业_新变化_新挑战_新机遇_24页_1mb

工业机器人行业总结

核心内容

工业机器人是通过编程或示教实现自动化操作的机械装置，是实现智能制造和工业自动化的重要工具。随着中国经济结构转型、人口红利消退及制造业成本上升，工业机器人市场迎来快速发展期。我国已成为全球最大的工业机器人市场，占据了全球需求量的20%以上，2014年工业机器人销量达5.7万台，占全球销量的25%。预计到2020年，我国工业机器人年销量将达到15万台，保有量达到80万台，2025年年销量将达到26万台，保有量达到180万台。

主要观点

1. 市场发展驱动力

   • 产业升级、人口结构变化及政策扶持是推动我国工业机器人市场发展的三大核心因素。
   • 人口老龄化及劳动力成本上升促使制造业加快自动化步伐，机器人替代人工成为趋势。

2. 政策支持

   • 国家出台多项政策支持工业机器人产业发展，如《中国制造2025》将工业机器人列为十大重点领域之一。
   • 政策红利集中在研发和制造端，但缺乏对需求端的直接支持，如鼓励企业使用国产机器人。

3. 行业现状与挑战

   • 产业链上游的核心零部件（如减速机、伺服电机、控制器）严重依赖进口，制约了国内产品的成本竞争力。
   • 外资品牌占据主导地位，国内系统集成商发展迅速，但整体技术水平仍落后于国际先进水平。

4. 市场格局与发展趋势

   • 国内企业多集中在系统集成领域，缺乏核心技术。
   • 随着技术进步和产业政策支持，未来三年将是工业机器人发展的黄金期，预计年均增速达30%以上。
   • 机器人将推动制造业向高附加值、高技术含量方向转型，成为智能制造的重要支撑。

关键信息

市场规模预测

• 2020年：工业机器人年销量15万台，保有量80万台。
• 2025年：工业机器人年销量26万台，保有量180万台。
• “十三五”末：机器人产业集群年产值预计突破1000亿元。

产业链分析

• 上游：核心零部件（减速机、伺服电机、控制器）成本占比高，国内自主生产能力弱。
• 中游：机器人本体核心技术被外资垄断，国内企业需突破技术壁垒。
• 下游：系统集成商发展迅速，具备本土优势，如渠道、工程师红利等。

政策与行业支持因素

• 政策红利：国家政策大力推动机器人产业发展，如《智能制造科技发展“十二五”专项规划》和《中国制造2025》。
• 需求增长：制造业升级需求推动机器人市场高速增长，2013年全球工业机器人销量达17.9万台，中国占比达1/5。

行业制约因素

• 技术差距：核心零部件依赖进口，国产化率不足30%。
• 市场集中度：外资占据70%市场份额，国内企业多集中在中低端市场。
• 产业链衔接：机器人与自动化系统的集成和人机交互仍是未来研究重点。

企业表现

• A股上市公司：共39家，主要通过并购/参股进入机器人行业，其中汇川技术、新松机器人等表现突出。
• 新三板企业：共33家，其中18家与机器人关联较大，但整体盈利水平较低，仅有少数企业实现显著增长。

行业前景分析

支持因素

• 政策支持：国家持续出台政策推动机器人产业，预计到2020年，机器人产业销售收入将超3万亿元。
• 产业升级需求：制造业向自动化、智能化转型，机器人成为关键工具。
• 人口红利减弱：劳动力成本上升与短缺推动机器人替代人工。
• 市场需求增长：机器人在汽车、电子、物流等领域应用广泛，市场潜力巨大。

爆发点

• 未来三年将是中国工业机器人发展的黄金期，预计年均增速达30%以上。
• 机器人将推动制造业效率提升、成本降低，成为智能制造的核心环节。

风险提示

• 政策低于预期或执行放缓。
• 宏观经济放缓导致需求不振。

行业发展建议

• 加强核心技术研发：重点突破减速机、伺服系统、控制器等关键部件。
• 推动国产化替代：鼓励企业加大研发投入，提升自主创新能力。
• 发展系统集成能力：利用本土优势，提升系统集成能力，拓展市场空间。
• 政策引导与市场培育：国家应出台更多鼓励需求端使用的政策，如价格补贴、加速折旧等。

结论

中国工业机器人行业正处于快速发展阶段，政策支持、产业升级与人口结构变化共同推动其增长。尽管面临核心技术不足、市场依赖外资等问题，但随着国家对智能制造的重视和产业链的逐步完善，未来几年行业将迎来爆发式增长。发展自主品牌、提升技术水平、加强系统集成能力是行业发展的关键方向。