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2021年高净值客户关注的境内外十大问题总结

核心内容

2021年是高净值客户在家族财富传承与资产配置方面面临诸多挑战与机遇的一年。全球疫情持续、国际形势复杂、各国税收与移民政策变化，以及中国国内政策调整，均对家族财富的管理与传承产生深远影响。毕马威中国私人和家族企业团队从多个角度出发，为高净值客户梳理了十大值得关注的问题。

主要观点与关键信息

1. 《民法典》正式生效，家族财富传承需重新审视

• 《民法典》新增了打印遗嘱、录音录像遗嘱、遗产管理人、不动产居住权等条款，为家族财富传承提供了更多形式和可能性。
• 明确了夫妻共同财产和债务认定，设立了离婚冷静期，对高净值家庭的婚姻安排和财产管理提出了更高要求。
• 婚姻关系变动可能影响家族企业稳定，需提前进行理性规划。

2. A股上市热度不减，创始人需关注财富传承与税务筹划

• 2020年A股、港股、美股均有大量企业上市，融资规模显著增长。
• A股上市虽估值优势明显，但限售期较长，变现周期较长；而境外上市则更具灵活性，但企业估值和成本可能不具优势。
• 创始人需同时考虑上市律师和家族律师，确保财富传承与税务筹划同步进行。

3. 海南自贸港政策优势凸显，有望成为家族办公室设立新热点

• 海南自贸港政策逐步落地，企业所得税和个税税率较低，具备较强竞争力。
• 结合中国高净值人群对亚太地区家族办公室设立的偏好，海南可能成为下一个热门选择。

4. 家族信托发展迎来新机遇，自然人受托人趋势显现

• 家族信托作为财富传承工具，因信托公司与金融机构角色混淆，被误认为普通理财工具。
• 《资管新规》推动信托行业转型，自然人担任受托人逐渐成为趋势。
• 自然人受托的家族信托具有资产门槛低、成本可控、税收筹划效果更优等优势。

5. 全球税务透明化程度提高，CRS、FATCA与离岸地经济实质合规加强

• 全球账户信息交换（CRS）和美国FATCA机制已覆盖超过3600个双边关系。
• 离岸地如开曼群岛、英属维尔京群岛实施经济实质法，对壳公司形成挑战。
• 高净值客户需重新审视其跨境税务架构，避免因信息透明化而带来的合规风险。

6. 国际政治与疫情双重影响，身份规划需更加谨慎

• 全球疫情对经济造成持续影响，同时国际政治局势复杂，部分国家调整移民与税收政策。
• 中国高净值客户需综合考虑税务、政治稳定性、经济前景、旅行便利性及国籍冲突等问题。

7. 拜登新政对涉美高净值人士带来税务压力

• 拜登主张提高高净值人士的税负，包括降低终生免税额、提高个人所得税与遗产税税率。
• 涉美投资或移民的家庭需提前进行税务筹划，避免因政策变化而承担额外税负。

8. “跨境理财通”试点推动中国香港金融地位，新加坡成为竞争者

• “跨境理财通”试点促进了粤港澳大湾区金融合作，更多财富可能流向中国香港。
• 新加坡因税制透明、法律健全、对家族办公室政策优惠，成为中国香港在亚太地区的有力竞争者。

9. 疫情对海外留学规划带来不确定性

• 疫情尚未完全控制，各国防疫措施和风险不同，留学计划需重新评估。
• 高净值家庭应关注目标国家的疫情风险、学校管控措施及后续影响，调整子女教育规划。

10. 跨境资产需系统梳理，持有方式与传承策略需专业规划

• 高净值客户普遍进行全球资产配置，需关注资产持有方式、税收责任及传承路径。
• 不同持有方式（如个人直接持有、信托等）对应不同法律责任和税务责任，需专业判断。
• 全球财富传承需考虑遗嘱安排、家族信托、遗产税筹划等问题，避免双重征税。

结语

2021年，高净值客户在面对疫情与国际局势的双重挑战时，需更加注重财富传承、税务筹划与身份管理。毕马威中国私人和家族企业团队将持续关注相关动态，为客户提供专业支持与建议。

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