20180813-莫尼塔投资-TMT周报第25期_行业景气+技术革新_电子产业优化升级持续进行_7页_629kb

报告摘要

本报告聚焦于TMT（科技、媒体与电信）行业的发展动态，涵盖全球电子产业优化升级、中美5G竞争、苹果与特斯拉在汽车电子领域的技术布局、以及A股与美股TMT板块的市场表现。

全球电子产业优化升级持续进行：行业景气度提升，主要由汽车电子、智能手机等下游需求推动，村田、京瓷等全球巨头调整产品结构，国内企业如三环集团、法拉电子、顺络电子、艾华集团等受益于产品涨价，业绩超预期。
中国在5G竞赛中领先美国：德勤报告显示，中国在5G通讯设施投入方面远超美国，建设基站数量是美国的10倍，显示出中国在该领域的显著竞争优势。
技术革新与产业转移：全球电子消费市场重心转移带来产能迁移和技术革新，人才引入加速了国内电子产业链的优化升级。
半导体行业表现强劲：二季度全球芯片销售额同比暴涨20.5%，中国销售量增长尤为突出，半导体行业整体景气度提升。
苹果与特斯拉引领汽车电子创新：苹果推出增强现实功能的汽车挡风玻璃专利，特斯拉发布性能更强的自动驾驶芯片，推动汽车电子技术革新。
A股TMT板块全面反弹：电子、计算机、通信、传媒等子板块涨幅显著，云计算、在线教育、网络安全等概念板块领涨。
美股TMT个股涨跌分化：陌陌涨幅最大，而网易、百度等公司跌幅较大，显示市场波动。
港股TMT板块表现亮眼：金蝶国际、汉传媒等涨幅显著，保利协鑫能源等则跌幅较大。

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