2016-03-28-上交所-江苏省交通规划设计院股份有限公司2015年年度报告_132页_1mb

江苏省交通规划设计院股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概览

江苏省交通规划设计院股份有限公司（以下简称“公司”）2015年度报告全面总结了公司在勘察设计、规划研究、试验检测、工程管理等业务领域的经营情况、财务状况及未来发展战略。公司作为一家立足江苏、走向全国的工程设计咨询公司，其业务范围覆盖公路、水运、市政、建筑等多个领域，且已取得多项甲级资质，具备较强的综合服务能力。

主要观点

1. 财务状况

• 营业收入：2015年公司实现营业收入13.97亿元，同比增长10.82%。
• 净利润：2015年实现净利润1.60亿元，同比下降3.40%。
• 利润分配方案：公司拟以2015年12月31日总股本10,400万股为基数，每10股派现金红利5元，并以资本公积转增股本每10股转增10股。
• 现金流：经营活动产生的现金流量净额显著增长，达到1.18亿元，同比增长1289.49%。投资活动现金流量净额为-3.35亿元，主要由于收购宁夏公路院。筹资活动现金流量净额为1.56亿元，同比下降64.53%。

2. 业务发展

• 主要业务：公司主营业务包括勘察设计、规划研究、试验检测、工程管理等，其中勘察设计占主导地位，占主营业务收入的86.95%。
• 区域分布：江苏省外业务收入占比显著提升，从24.26%增加至36.25%，成为公司增长的重要来源。
• 收入构成：2015年，勘察设计业务收入增长14.11%，规划研究增长18.88%，试验检测下降24.89%，工程管理下降9.71%。
• 毛利率：公司整体毛利率为39.21%，其中勘察设计毛利率为41.26%，规划研究为46.59%，试验检测为18.27%，工程管理为22.26%。

3. 资产与投资

• 重大投资：2015年5月，公司完成对宁夏公路院99.86%股权的收购，纳入合并范围。
• 资产变化：可供出售金融资产增加至1.06亿元（增幅299.05%），投资性房地产增加至7,484.12万元（增幅80.08%），长期待摊费用增加至5,042.46万元（增幅9,436.04%）。
• 子公司情况：公司拥有多个全资和控股子公司，如江苏纬信、江苏铁路院、宁夏公路院等，以及参股公司如江苏华通、江苏城轨等。

4. 核心竞争力

• 资质优势：公司拥有工程设计综合甲级资质，是江苏省首家获得此资质的设计单位。
• 品牌与市场地位：公司在全国工程设计咨询市场占有率持续上升，2015年达到0.22%。
• 科技创新：公司注重研发投入，2015年研发支出为5,279.22万元，占营业收入3.78%。公司获得各类省部级以上奖项330余项，并在“沥青路面常温修补技术”、“智能停车诱导系统”等领域取得显著成果。
• 人才优势：公司建立了院士工作站、博士后创新实践基地等平台，注重人才培训与引进，拥有361名研发人员，占总人数的13.29%。
• 全国化布局：公司在全国设有20家省外分公司及办事处，覆盖31个省、自治区、直辖市，推动服务区域全国化。

5. 管理与运营

• 组织架构优化：公司推进组织架构和跨部门协作机制优化，完善战略性总部职能，建设管理人才梯队。
• 内控建设：公司完善了《内部控制评价手册》及16个内部管理制度，推进内部控制更加规范有效。
• 经营策略：公司实施区域经营与生产一体化管理模式，推动区域中心建设，加强内控体系，提升运营效率。

关键信息

1. 财务指标

• 营业收入：13.97亿元，同比增长10.82%
• 归属于上市公司股东的净利润：1.60亿元，同比下降3.41%
• 经营活动现金流净额：1.18亿元，同比增长1289.49%
• 投资活动现金流净额：-3.35亿元，同比减少54.13%
• 筹资活动现金流净额：1.56亿元，同比下降64.53%
• 研发投入：5,279.22万元，同比增长8.73%

2. 分支机构与市场拓展

• 公司在全国设立20家省外分公司（分院）或办事处，业务覆盖31个省、自治区、直辖市。
• 江苏省外新承接业务额占比从30.43%提升至36.36%，金额达6.76亿元。
• 公司计划在杭州、昆明、银川建设3家区域性独立第三方试验检测中心，进一步增强江苏省外服务能力。

3. 风险提示

• 基础设施投资波动：公司业务与国家基础设施投资密切相关，政策变化可能影响收入。
• 地域集中风险：公司业务仍以江苏为主，占主营业务收入63.75%，需加强省外市场拓展。
• 市场拓展风险：公司需有效拓展省外市场，否则将影响营业收入和盈利能力。
• 跨行业风险：公司虽具备跨行业资质，但在跨行业承接项目时可能面临经验不足和人员配置问题。
• 应收账款风险：公司应收账款净额达1.70亿元，若出现坏账将影响财务状况。
• 项目成本补偿风险：公司存货账面价值达4.12亿元，若项目成本无法回收将影响经营。
• 人才流失风险：公司需防范核心技术人才流失对业务的影响。
• 控制权变更风险：公司股权分散，存在控制权变更可能，影响正常经营。
• 分支机构管理风险：公司设立32家分支机构，需加强管理以避免失控。
• 安全事故风险：公司外业工作存在安全风险，需加强安全与环保管理。
• 质量责任风险：公司需防范因质量控制失误导致的质量责任问题。
• PPP模式风险：PPP模式项目投资金额大、周期长，存在一定的经营风险，公司已建立风险控制机制。

未来发展方向

1. 战略目标

公司未来将围绕“领先”、“全国性”和“集团化”发展，提升管理能力和运营效率，拓展新兴业务领域，如铁路、轨道交通、智能交通等。

2. 发展举措

• 推进运营优化，完善战略性总部职能。
• 加快省外区域中心建设，提升省外市场竞争力。
• 拓展铁路、轨道交通、智能交通等新兴专业。
• 延伸价值链，发展资产运营和科技成果商业化。
• 推动BIM技术应用，构建全产业链管理能力。

3. 风险控制

• 建立风险控制委员会和投资决策委员会，进行集体决策。
• 强化内部控制体系，确保管理规范、投资安全。
• 跟踪客户资金状况，降低应收账款坏账风险。
• 加强人才引进与培养，提升企业整体技术水平。

结论

江苏省交通规划设计院股份有限公司在2015年实现了稳健的财务增长，特别是在江苏省外市场拓展方面取得了显著成效。公司凭借其强大的资质、科技创新能力和全国化布局，巩固了在工程设计咨询行业的领先地位。然而，公司仍需应对基础设施投资波动、地域集中、人才流失等潜在风险，以确保未来的持续发展和盈利能力。