20230425-国联证券-电子行业专题研究报告_电子基金重仓持续回升_海康重回第一大重仓_9页_623kb

电子行业基金重仓分析总结

概览

• 基金对电子行业的重仓配比自2021Q4以来连续回升，2023Q1达到90.3%，环比提升9.3个百分点。
• 排名保持第四，占比90.3%，低于食品饮料（158.9%）、电气设备（121.0%）和医药生物（112.8%）。

具体变化

• 库存周期好转和AI算力需求驱动重仓比例回升。
• 海康威视重回第一大重仓股，持股市值249亿元环比增长84%。
• 前十重点股票多数上涨，但如圣邦股份、紫光国微等出现下降。

投资建议

• 关注算力芯片厂商（寒武纪、海光信息等）、AI终端（如全志科技）和周期股（如北京君正、三安光电）。
• 推荐标的包括紫光国微、国芯科技、兆驰股份等，预期增长强劲。

风险提示

• 核心风险：数据偏差、中美贸易摩擦、经济持续承压，及AI产业化进展不及预期，可能引发阶段性投资过剩。