20221017-上海证券-互联网传媒行业周报_上海细化元宇宙支持性政策_Meta发布新款VR头显_23页_2mb

文档总结

核心内容

本报告是上海某证券研究所发布的传媒行业周报，内容涵盖本周市场回顾、行业跟踪、投资建议以及风险提示等部分。报告聚焦于互联网、游戏、影视及元宇宙等细分领域，分析了行业动态、市场表现、政策支持及未来投资机会。

主要观点

1. 市场表现

• 国内市场：本周（2022年10月10日-10月16日）上证综指、深证成指、创业板指、传媒板指分别上涨1.6%、3.2%、6.3%、2.7%。
• 个股表现：涨幅前三为博瑞传播（26.8%）、腾信股份（22.1%）、金财互联（17.2%），跌幅前三为三七互娱（-12.4%）、华策影视（-10.6%）、中信国安（-9.2%）。
• 海外市场：本周美图公司（4.4%）、ROBLOX（2.1%）、汇量科技（1.0%）涨幅居前，哔哩哔哩（-27.6%）、哔哩哔哩-SW（-26.1%）、泡泡玛特（-17.0%）跌幅较大。

2. 政策动态

• 上海元宇宙政策：虹口区政府开始申报元宇宙科技孵化项目，重点支持虚拟数字人、PUGC/OGC/MCN、开放游戏平台、数字孪生、AR/VR/MR、NFT、元宇宙3D/4D开发等。
• Meta发布新品：在Meta Connect大会上发布新款VR头显Quest Pro，具有眼动及面部追踪功能，预计10月25日正式发售。Quest商店游戏和应用总收入达15亿美元，月均营收3750万美元。V社和索尼也在推进VR设备及内容开发。

3. 投资建议

• 互联网行业：受流动性、中美博弈、强监管预期影响，互联网龙头持续下杀，推荐关注快手-W、美团-W、百度集团-SW，以及超跌的腾讯控股。
• 元宇宙方向：建议关注虚拟实景、工业互联网、数字孪生、元游戏、NFT、虚拟数字人及虚拟直播、元宇宙平台等细分领域。推荐标的包括风语筑、锋尚文化、宝通科技、三七互娱、完美世界、吉比特、视觉中国、三人行、天下秀、中文在线、蓝色光标、华扬联众、星期六、天地在线等。
• 游戏行业：尽管受到版号停发影响，但行业基本面长期看好，建议关注出海能力强、运营能力突出、精品游戏研发能力验证的公司，如三七互娱、完美世界、吉比特、网易-S、哔哩哔哩-SW、心动公司等。
• 影视行业：政策出现积极变化，关注短期乐观情绪推动下的相关标的，如博纳影业、光线传媒、万达电影、华策影视等。

关键信息

2.1 影视

• 电影票房：本周票房1.79亿元，Top3影片为《万里归途》（1.20亿元）、《平凡英雄》（0.18亿元）、《哥，你好》（0.15亿元）。
• 电视剧热度：Top10剧集包括《底线》、《两个人的小森林》、《唐朝诡事录》、《炽道》、《昆仑神宫》、《请君》、《大考》、《你安全吗？》、《胡同》、《我的反派男友》。
• 综艺热度：Top10综艺包括《这！就是街舞第五季》、《脱口秀大会第5季》、《一年一度喜剧大赛第2季》、《披荆斩棘 第二季》、《心动的信号第五季》、《密室大逃脱第四季》、《中餐厅第六季》、《你好星期六》、《我是特优声剧团季》、《沸腾校园》。
• 网络大电影热度：Top10网络大电影包括《藏地奇兵》、《一盘大棋》、《特级英雄黄继光》、《生死排爆》、《落魄保镖之危机疑云》、《黑鹰少年》、《勇士连》、《变种人：幽灵战姬》、《暖暖的微笑》、《乌龙院》。

2.2 游戏

• IOS端流水跟踪：重点游戏如《幻塔》、《诛仙》、《完美世界》、《新笑傲江湖》、《梦幻新诛仙》、《问道》、《一念逍遥》、《荣耀大天使》、《斗罗大陆：魂师对决》、《斗罗大陆：武魂觉醒》等均有不同程度的流水表现。
• 安卓端数据：游戏买量数据中，微信小程序、优量汇、腾讯视频等为主要广告版位，其中微信小程序消耗占比最高。
• 下周开测游戏：包括《封神之怒》、《神魔终结》、《国漫之光》、《少年江湖志》、《方舟之旅》、《极无双2》、《潮灵王国：起源》等，多数为删档测试或公测。

2.3 互联网&营销

• 流量趋势：短视频平台、中长视频平台流量趋于持平，小红书流量略有上升。
• 公司动态：抖音申请“心动外卖”商标，美团优选升级为“明日达超市”，抖音推出“9块9特价”频道，可能复制拼多多的商业模式。

风险提示

• 元宇宙发展进度不及预期
• 海外流动性改善不及预期
• 政策监管边际向好不及预期
• 外部环境变化致风险偏好降低
• 游戏公司流水下降幅度超预期
• 影视行业政策面边际向好不及预期

附录

• 图表：包括行业指数表现、个股涨跌幅、游戏流水、广告买量数据等。
• 相关报告：《腾讯持续布局海外游戏CP，电影市场仍处于恢复周期》、《互联网估值再次处于底部区间，关注内容电商带动的增长机会》、《腾讯网易获游戏版号，9月版号总量小幅增多》等。

分析师声明

• 分析师陈旻具有证券投资咨询资格，报告内容独立、客观，信息来源于合规渠道，不受到任何第三方影响。

投资评级说明

• 投资评级分为买入、增持、中性、减持、无评级，基于公司基本面及估值预期，不构成具体投资建议。