20220414-恒泰期货-期货合约价差跟踪_16页_2mb

报告摘要

恒泰期货研究所价差跟踪报告总结

核心内容概述

本报告由恒泰期货研究所发布，主要分析了多个期货品种的跨期价差和跨品种价差与比价，旨在帮助投资者识别潜在的套利机会。报告涵盖了股指期货、国债期货、有色、贵金属、煤焦钢矿、化工、油脂油料、农副产品、软商品等多个板块的品种价差情况，并提供了相关价差的历史排位数据，以辅助判断当前价差的相对位置。

主要观点与关键信息

一、跨期价差跟踪

股指期货：
- 沪深300期货价差为23，较前值下降4.8，历史排位为59.13。
- 上证50期货价差为-4.6，较前值下降14.6，历史排位为24.01。
- 中证500期货价差为76.2，较前值下降9.2，历史排位为47.29。
国债期货：
- 5年期国债期货价差为0.31，较前值下降0.01，历史排位为71.38。
- 10年期国债期货价差为0.345，较前值下降0.03，历史排位为63.32。
- 2年期国债期货价差为0.21，较前值上升0.005，历史排位为73.67。
有色品种：
- 铜价差为240，较前值上升50，历史排位为98.68。
- 镍价差为1900，较前值下降350，历史排位为97.12。
- 锡价差为3990，较前值下降70，历史排位为92.27。
贵金属：
- 白银价差为-7，较前值下降2，历史排位为96.05。
- 黄金价差为-0.84，较前值上升0.08，历史排位为90.87。
煤焦钢矿：
- 螺纹钢价差为57，较前值上升7，历史排位为7.73。
- 热卷价差为81，较前值下降6，历史排位为9.54。
- 焦炭价差为275.5，较前值上升23，历史排位为93.67。
- 焦煤价差为132，较前值下降62.5，历史排位为87.50。
- 铁矿石价差为30，较前值上升1，历史排位为45.72。
能源品种：
- 原油价差为-1.5，较前值上升0.8，历史排位为44.11。
- 动力煤价差为-4，较前值下降8，历史排位为14.56。
- LPG价差为80，较前值上升1，历史排位为76.36。
- 燃料油价差为233，较前值上升3，历史排位为94.68。
化工品种：
- 沥青价差为-25，较前值下降29，历史排位为54.69。
- 天然橡胶价差为-70，较前值下降15，历史排位为94.90。
- PP价差为-54，较前值上升4，历史排位为10.12。
- 乙二醇价差为-159，较前值下降108，历史排位为6.42。
- PTA价差为144，较前值下降4，历史排位为83.31。
- 甲醇价差为-47，较前值下降22，历史排位为36.35。
油脂油料：
- 菜粕价差为855，较前值上升37，历史排位为99.51。
- 豆油价差为138，较前值上升4，历史排位为70.72。
- 豆粕价差为276，较前值上升4，历史排位为92.68。
- 菜油价差为300，较前值下降2，历史排位为69.49。
- 棕榈油价差为414，较前值下降18，历史排位为86.68。
农副产品：
- 生猪价差为-4015，较前值上升85，历史排位为7.24。
- 鸡蛋价差为224，较前值上升26，历史排位为56.74。
- 苹果价差为61，较前值上升53，历史排位为62.93。
软商品：
- 白糖价差为-40，较前值下降4，历史排位为38.82。
- 棉花价差为245，较前值下降90，历史排位为88.57。

二、跨品种价差和比价跟踪

国债期货：
- TS×2-TF价差为100.815，较前值上升0.025，历史排位为57.22。
- TS×4-T价差为304.515，较前值上升0.145，历史排位为91.53。
- TF×2-T价差为102.885，较前值上升0.095，历史排位为93.26。
有色品种：
- 铜锌比为2.664，较前值上升0.057，历史排位为63.24。
- 锌铝比为1.299，较前值下降0.036，历史排位为34.62。
贵金属：
- 金银比为76.999，较前值下降0.516，历史排位为55.51。
煤焦钢矿：
- 热卷-螺纹价差为156，较前值下降15，历史排位为69.90。
- 螺矿比为5.551，较前值下降0.009，历史排位为40.79。
- 卷矿比为5.724，较前值下降0.029，历史排位为44.65。
- 焦炭/焦煤价差为1.306，较前值上升0.027，历史排位为9.05。
- 螺纹虚拟利润为1534.5，较前值下降10.25，历史排位为20.31。
- 热卷虚拟利润为1690.5，较前值下降25.25，历史排位为39.97。
化工品种：
- PP-塑料价差为-171，较前值上升3，历史排位为29.44。
- PP-3×甲醇价差为108，较前值上升29，历史排位为11.18。
油脂油料：
- 油粕比为2.754，较前值上升0.023，历史排位为93.50。
- 豆粕-菜粕价差为157，较前值下降61，历史排位为1.07。
- 菜油-豆油价差为-100，较前值下降142，历史排位为4.61。
- 豆油-棕榈油价差为2314，较前值上升63，历史排位为89.39。
- 菜油-棕榈油价差为2214，较前值下降79，历史排位为52.22。
- 菜油/菜粕比为3.482，较前值下降0.021，历史排位为74.18。
- 大豆压榨利润为-165.74，较前值下降14.8，历史排位为18.01。

历史排位说明

历史排位范围为0到100，数值越接近100，表示当前价差越接近历史高点。
价差计算基于主力合约价格，次主力合约选择规则与主力合约一致，仅限于到期日晚于主力合约的合约。

免责声明

本报告由恒泰期货研究所制作，未经授权不得修改、发布或复制。
报告内容基于公开资料和实地调研，不保证其准确性和完整性。
报告中的信息和建议不构成投资、法律、会计或税务操作建议，仅供参考。
报告内容不构成任何担保，投资者应谨慎操作。

关联机构信息

恒泰证券股份有限公司
- 办公地址：中国北京市西城区金融大街17号中国人寿中心11楼
- 公司网址：http://www.cnht.com.cn
- 联系电话：956088
恒泰盈沃资产管理有限公司
- 办公地址：上海市浦东新区峨山路91弄120号2层201
- 公司网址：http://www.cnhtqh.com.cn/ywindex.shtml
- 电子邮件：htqh@cnhtqh.com.cn