20231027-浙商证券-医药生物_2023Q3医药基金持仓点评报告-持仓持续提升_CXO增持较多_7页_659kb

医药生物行业Q3基金持仓点评

投资要点

总体持仓变化

• 医药持仓占比创历史新高：2023Q3全部基金重仓股中医药持仓占比达12.18%，环比上升11.1个百分点，连续三个季度提升。
• 细分基金差异明显：
  • 医药主题基金持仓占比94.52%，环比增0.94pct；
  • 其他基金持仓占比6.21%，环比增0.77pct。

细分子板块变化

• CXO与生物制品板块显著增持：环比分别增长8.2pct和3.2pct，占医药总持仓市值比例前二。
• 中药及化学制剂减持：环比分别下降3.9pct和2.6pct，在细分板块持仓中权重下降。

重仓个股变化

• 十大重仓股变动：
  • 市值TOP10：药明康德（含子公司）、迈瑞医疗、恒瑞医药等
  • 季度增持有康龙化成、药明生物等CXO企业
  • 季度减持有华东医药、新里程等

风险提示

• 政策变动风险
• 研发或业绩不及预期
• 行业估值波动