20220714-长江期货-股指战情——_美国高位持续的通胀__6页_1mb

股指战情分析总结 —— “美国高位持续的通胀”

核心内容概述

本报告由长江期货研究咨询部发布，旨在分析当前股指走势及市场环境，重点围绕资金驱动、宏观驱动、量化解盘等维度，结合技术指标与宏观模型，为投资者提供策略建议。报告发布日期为2022年7月14日，风险等级为R4，提示投资者需谨慎评估自身风险承受能力。

主要观点

1. 资金驱动

• 上交所两融余额上一交易日增加9.07亿元，显示市场活跃度有所提升，但资金偏向空头。
• 外资净流入为-68.74亿元，较前一日减少26.23亿元，外资持股意愿降低，可能对股市形成压力。

2. 宏观驱动

• 国常会强调扩大消费，推出支持绿色智能家电消费的措施，显示政策对内需的提振意图。
• 中国央行指出99%银行业资产处于安全边界内，流动性合理充裕，经济复苏势头明显。
• 美国通胀数据持续走高，6月CPI同比上涨9.1%，创40年新高，环比上涨1.3%，为2005年以来最高。市场担忧美联储将加大加息力度，导致美股下跌，道指跌幅达0.7%。
• 全球宏观环境呈现通胀高位、经济衰退预期增强的态势，欧美国家收紧货币政策，非美货币贬值，新兴市场承压。

3. 量化解盘

• 指数当前处于支撑位附近，下行空间有限。
• 宏观关联模型显示，全球宏观贝叶斯网络中，股指联动向上的概率约为54.0%。
• 技术指标Logit模型测算，技术上继续上涨的概率为56.84%，表明市场存在向上的动能。

关键信息

股指表现回顾

• 上一交易日上证指数上涨0.09%，报3284点。
• IF主力合约报4306点，上涨0.12%。
• IH主力合约报2898点，下跌0.38%。
• IC主力合约报6240点，上涨0.23%。

行业与概念板块表现

• 行业板块多数上涨，电气设备、通信、公用事业涨幅靠前，分别上涨3.11%、1.8%、1.63%。
• 概念板块中，光伏建筑一体化、福建自贸区、风电概念涨幅居前，分别上涨3.84%、3.81%、3.54%。

筹码分布

• 沪深300指数支撑位为4290.0，压力位为4462.0。
• 对应的IF主力合约短期支撑位为4274.2，短期压力位为4451.6。
• 当前筹码集中在中部，整体分布较为集中，表明市场波动性较低。

期货策略建议

• 保守策略：建议观望，避免过度操作。
• 激进策略：IF2208合约在4260-4280区间轻仓试多，把握短期反弹机会。

模拟盘跟踪（摘要）

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%。
• 用于验证股指战情策略，不构成投资建议。
• 投资有风险，入市需谨慎。

风险提示与免责声明

• 本报告仅作参考，不构成任何投资建议或要约。
• 投资者需结合自身情况独立判断，自行承担风险。
• 报告内容可能随市场变化而调整，不保证信息的准确性和完整性。
• 未经书面许可，不得擅自使用或传播报告内容。

公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询资格：鄂证监期货字【2014】1号
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