20260415-光大期货-金融期货日报_10页_422kb

光大期货金融期货日报（2026年04月15日）总结

一、核心内容

1.1 股指市场分析

• 整体表现：昨日全球股指市场多数收涨，日韩股指涨幅明显。Wind全A指数上涨1.28%，成交额达2.4万亿元。
• 主要指数走势：中证1000指数上涨1.49%，中证500指数上涨1.52%，沪深300指数上涨1.19%，上证50指数上涨0.58%。
• 市场观点：美伊谈判陷入停滞，市场不确定性上升，但主流观点认为后续谈判可能趋于缓和。短期来看，资产价格高波动仍是常态，不宜过分押注地缘冲突影响消散。
• 通胀与政策预期：能源价格中枢上涨带来的通胀压力备受关注，市场预期年内美联储可能不降息，日本、欧洲等地可能进入加息周期。宏观不确定性下，科技行业具备较高确定性，AI行业上下游巨头一季报表现强劲，预计市场风格将重新转向科技题材。
• PPI影响：国内PPI转正对市场影响偏中性，需关注价格上涨预期能否向下游传导，海外需求的强弱是关键。

1.2 国债市场分析

• 国债期货走势：30年期主力合约涨0.11%，10年期主力合约涨0.14%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.02%。
• 资金面情况：中国央行4月14日开展10亿元7天期逆回购，中标利率1.4%，与上次持平。公开市场有5亿元7天逆回购到期，实现净投放5亿元。
• 市场观点：短期来看，债市止跌修复，呈现偏强震荡。经历过前期调整后，长短利差已走扩至正常区间，货币政策仍保持支持性，资金宽松托底债市。

二、日度价格变动

2.1 股指期货

• IH：2026-04-14收盘2,898.4，较2026-04-13上涨0.88%。
• IF：2026-04-14收盘4,639.6，较2026-04-13上涨1.51%。
• IC：2026-04-14收盘7,938.4，较2026-04-13上涨1.66%。
• IM：2026-04-14收盘7,913.0，较2026-04-13上涨1.51%。

2.2 股票指数

• 上证50：2026-04-14收盘2,924.2，较2026-04-13上涨0.85%。
• 沪深300：2026-04-14收盘4,701.3，较2026-04-13上涨1.19%。
• 中证500：2026-04-14收盘8,088.6，较2026-04-13上涨1.52%。
• 中证1000：2026-04-14收盘8,144.8，较2026-04-13上涨1.49%。

2.3 国债期货

• TS：2026-04-14收盘102.52，较2026-04-13上涨0.01%。
• TF：2026-04-14收盘106.07，较2026-04-13上涨0.06%。
• T：2026-04-14收盘108.50，较2026-04-13上涨0.12%。
• TL：2026-04-14收盘112.88，较2026-04-13上涨0.12%。

三、市场消息

• 整体走势：市场高开高走，沪指重返4000点上方，创业板指刷新阶段新高。沪深京三市超3700股飘红，成交额2.4万亿元。
• 行业板块：锂电、存储芯片、猪肉、算力等板块涨幅居前，油气、煤炭、化工、汽车整车等板块跌幅居前。
• 热门概念：
  • 算力产业链：鸿博股份、利通电子等涨停。
  • 商业航天：西部材料、航天长峰涨停。
  • 存储芯片：大为股份涨停，佰维存储涨超10%，股价创历史新高。
  • 锂电产业链：石大胜华、孚日股份等涨停。
• 下跌板块：光伏板块下挫，国晟科技、棒杰股份跌停。

四、图表分析

4.1 股指期货走势

• 图1：IH、IF主力合约走势（点）
• 图2：IM、IC主力合约走势（点）
• 图3：IH当月基差走势（点）
• 图4：IF当月基差走势（点）
• 图5：IC当月基差走势（点）
• 图6：IM当月基差走势（点）

4.2 国债期货走势

• 图7：国债期货主力合约走势（元）
• 图8：国债现券收益率（%）
• 图9：2年期国债期货基差（元）
• 图10：5年期国债期货基差（元）
• 图11：10年期国债期货基差（元）
• 图12：30年期国债期货基差（元）
• 图13：2年期国债期货跨期价差（元）
• 图14：5年期国债期货跨期价差（元）
• 图15：10年期国债期货跨期价差（元）
• 图16：30年期国债期货跨期价差（元）
• 图17：跨品种价差（元）

4.3 汇率走势

• 图19：美元对人民币中间价
• 图20：欧元对人民币中间价
• 图21：远期美元兑人民币1M
• 图22：远期美元兑人民币3M
• 图23：远期欧元兑人民币1M
• 图24：远期欧元兑人民币3M
• 图25：美元指数
• 图26：欧元兑美元
• 图27：英镑兑美元
• 图28：美元兑日元

五、成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
  • 期货从业资格号：F3060829
  • 期货交易咨询资格号：Z0015271
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。
  • 期货从业资格号：F03087149
  • 期货交易咨询资格号：Z0019537

六、免责声明

本报告的信息均来源于公开资料，光大期货对这些信息的准确性、可靠性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中观点、结论和建议仅供参考，不构成任何具体产品、业务的推介及相关品种的操作依据和建议，投资者据此作出的任何投资决策自负盈亏，与本公司和作者无关。