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光大期货金融期货日报总结（2026年06月23日）

一、核心内容概述

2026年6月23日，A股市场整体呈现震荡走强态势，主要股指均有显著上涨，市场情绪修复明显。与此同时，国债期货市场维持震荡格局，收益率整体低位运行。全球市场受美伊停火协议及霍尔木兹海峡开放预期影响，大宗商品供给端修复，推动全球股指上涨，但美联储长期紧缩政策仍对中长期市场流动性构成压力。

二、主要观点分析

1. 股指市场

• 市场表现：昨日A股市场全天震荡走强，创业板指刷新历史新高。大金融板块集体爆发，中信建投、广发证券、新华保险等多股涨停。有色板块延续强势，金钼股份、锌业股份、豫光金铅等十余股涨停。培育钻石概念全天强势，力量钻石、四方达、黄河旋风等涨停。
• 成交量：沪深京三市超2900股飘红，今日成交额达3.76万亿元，位列A股历史第二高。
• 指数走势：沪指收盘上涨1.78%，深成指上涨2.13%，创业板指上涨2.52%。
• 分析观点：本轮上涨以情绪修复为主，中长期资本市场流动性难以回到宽松水平，预计指数中期仍维持宽幅震荡走势。

2. 国债市场

• 国债期货收盘：30年期主力合约上涨0.15%，10年期、5年期、2年期主力合约均微涨0.01%。
• 资金面：中国央行开展4765亿元7天期逆回购，中标利率1.4%。公开市场有8180亿元7天逆回购到期，实现净回笼3415亿元。DR001持平于1.43%，DR007上行1BP至1.47%。
• 分析观点：流动性调控机制升级，稳固了宽松的资金环境。叠加国内经济内生动力不足及通胀压力回落，债市获得支撑。尽管政府债集中发行可能造成短暂扰动，但央行可通过新型流动性工具对冲，预计国债收益率整体维持低位震荡，中长期存在下行空间。

三、关键信息汇总

1. 股指价格变动

• 股指期货：
  • IH：2,978.0（+2.70%）
  • IF：4,983.8（+2.49%）
  • IC：8,650.0（+1.56%）
  • IM：8,524.2（-2.76%）
• 股票指数：
  • 上证50：3,012.7（+2.86%）
  • 沪深300：5,059.7（+2.39%）
  • 中证500：8,868.8（+2.26%）
  • 中证1000：8,865.7（+1.08%）

2. 市场消息

• 大金融板块集体爆发，多个券商和保险股涨停。
• 培育钻石、有色金属等板块涨幅居前，而减速器、军工、教育等板块逆势下跌。
• 两市共2691只个股上涨，149只个股涨停，2376只个股下跌，29只个股跌停，26只股票炸板，炸板率15%。

3. 国债价格变动

• 国债期货：
  • TS：102.62（0.00%）
  • TF：106.32（0.00%）
  • T：109.06（0.00%）
  • TL：113.99（+0.11%）
• 国债现券收益率：整体低位震荡，市场对利率下行仍抱有期待。

四、图表分析

1. 股指期货走势

• 图1至图6展示了IH、IF、IC、IM等股指期货主力合约及基差走势，显示市场情绪积极，但部分合约出现回调迹象。

2. 国债期货走势

• 图7至图12展示了国债期货主力合约走势及基差情况，显示市场对国债价格的稳定预期。
• 图13至图16展示了不同期限国债期货的跨期价差，显示市场对利率走势的预期较为一致。

3. 汇率走势

• 图19至图24展示了美元、欧元对人民币的中间价及远期汇率，显示人民币汇率保持相对稳定。
• 图25至图28展示了美元指数、欧元兑美元、美元兑日元等汇率走势，显示全球货币市场波动较小。

五、成员介绍

• 朱金涛：吉林大学经济学硕士，现任光大期货研究所宏观金融研究总监。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货，负责宏观基本面量化、重点行业板块研究、指数财报分析及市场资金面跟踪。

六、免责声明

本报告信息来源于公开资料，光大期货对信息的准确性、可靠性及完整性不作保证。文中观点、结论及建议仅供参考，不构成任何具体产品或业务的推介，也不作为相关品种的操作依据。投资者据此作出的投资决策，风险自担，与本公司及作者无关。