20240325-国元证券-通信行业周报_GB200_NVL72发布_关注网络结构新变化_11页_1mb

报告总结

行业市场表现

1. 整体市场：本周上证综指、深证成指和创业板分别回调0.22%、0.49%、0.79%。通信行业本周上涨177%，维持“推荐”评级。
2. 细分板块：通信三级子行业中，通信应用增值服务涨幅高达1080%，通信网络设备及器件跌幅-6.7%，其他细分板块整体呈上涨趋势。
3. 个股：兆龙互连（+4887%）、北纬科技（+2222%）、元道通信（+1882%）位列涨幅前三。

NVIDIA GTC 2024发布重点

1. 核心产品：发布Blackwell架构B100/B200芯片及GB200系统，双芯片设计晶体管达2080亿个，AI算力突破20PFLOPS。
2. GB200系统：包括72颗GPU，AI训练性能达720PFLOPs，推理性能达1440PFLOPs，并配套超算平台。
3. 机器人创新：推出人形机器人GR00T项目，集成AI模型及JetsonThor芯片，人工智能成为机器人核心驱动力。

算力与卫星通信推荐方向

1. 算力产业链：中际旭创、新易盛、源杰科技、沪电股份、工业富联。
2. 卫星互联网：海格通信、富士达、中国电信、臻镭科技、复旦微电。
3. 设备与半导体：中兴通讯、鼎龙股份（半导体耗材）。

风险提示

1. 国际政治不确定性风险。
2. 市场需求不及预期风险。

重点公司公告

1. 近期公告（涵盖业绩披露、股东变动）。
2. 下周事项：多只股票限售解禁、临时股东大会召开。

date: 2024年3月25日