20241125-天风证券-消费电子行业研究周报_英伟达GB200_NVL72服务器正式出货_看好如期量产及算力板块机会_47页_5mb

消费电子行业周报分析指出，行业动态以人工智能（AI）为主导，结合服务器、智能手机和面板市场的变化。以下总结核心内容：

英伟达发布强劲财报，第三财季营收351亿美元，同比增长94%，数据中心业务表现突出，GB200NVL72服务器如期出货，Blackwell芯片产量超预期，预计未来营收增速放缓但算力需求持续增长。

华为Mate70系列预计于11月发布，可能搭载HarmonyOS NEXT操作系统，推动智能手机和供应链创新。其他厂商如苹果推出Apple Intelligence功能，包括AI写作工具和文字搜图，但市场复苏放缓，国内品牌出货量波动。

面板领域，"以旧换新"补贴刺激需求，2024年额度预计11月底用尽，电视面板价格维持稳定，中尺寸AMOLED（如和辉光电27英寸4K面板）应用扩展，LTPO OLED有望成为AI设备首选屏显技术。

风险因素包括消费电子需求下降、新产品创新不足、地缘政治冲突和产业链外移。总体而言，AI浪潮和供应链优化为行业带来复苏机会，OLED面板和折叠屏市场增长强劲。