20240325-甬兴证券-电子行业周报_英伟达发布B200_GB200NVLink采用铜缆互连_14页_900kb

电子行业周报分析总结

核心观点

• 英伟达发布B200芯片，集成2080亿晶体管，算力比上一代快30倍，推动算力芯片产业加速。
• B200采用铜缆互连，NVLink服务器使用铜缆，方案速度快、成本低，相关产业链受益。
• 日月光推出微间距芯粒互连技术，增强先进封装能力，满足AI应用需求。
• SK海力士量产业界首款HBM3E内存，散热性能提升10%，助力AI存储产业发展。

市场行情回顾

• A股电子指数上涨174%，跑赢沪深300和创业板综指数，申万电子板块表现优异。
• 电子二级行业涨跌幅：其他电子II和光学光电子领先。
• 海外市场强劲，台湾电子和道琼斯美国科技指数涨幅居前。

投资建议

• 关注AI算力芯片：寒武纪、海光信息、景嘉微、龙芯中科。
• 铜缆互连产业链：博威合金、鑫科材料。
• 先进封装：甬矽电子、中富电路、晶方科技、蓝箭电子。
• HBM产业链：赛腾股份、壹石通、联瑞新材、华海诚科。

风险提示

• 中美贸易摩擦可能导致经营风险。
• 下游终端需求或国产替代不及预期，影响公司业绩。