2023-08-30-上交所-山东高速股份有限公司2023年半年度报告_295页_3mb

山东高速股份有限公司2023年半年度报告总结

核心内容概览

山东高速股份有限公司（股票代码：600350）在2023年上半年取得了较为稳定的经营业绩，营业收入达到97.10亿元，同比增长20.93%；归属于上市公司股东的净利润为17.68亿元，同比增长14.78%。公司未进行利润分配和资本公积金转增股本。

主要观点

• 经营状况良好：上半年公司整体经营业绩稳中有升，重点工程进展顺利，各项业务协同发展，为全年任务目标奠定了良好基础。
• 路桥运营稳步提升：公司持续推进“全天候通行”模式，实施智慧化改造，提升通行效率，同时通过数字化手段降低运营成本。
• 投资收益稳健增长：投资收益达到6.48亿元，同比增长7.03%，主要得益于权益法核算的长期股权投资收益、交易性金融资产收益及债权投资收益。
• 重点工程推进顺利：京台高速齐济段改扩建和济菏高速改扩建项目分别完成年度投资任务的55.55%和54.49%，并取得阶段性成果。
• 非经常性损益影响：非经常性损益项目合计48,139,310.69元，主要包括政府补助、结构化存款利息及路赔和跨穿收入等。

关键信息

路桥运营情况

• 通行费收入：2023年上半年通行费收入为51.92亿元，同比增长8.70%。
• 主要路段表现：
  • 京台高速相关路段：通行费收入增长43.32%，主要因济泰段改扩建工程通车。
  • 济青高速：通行费收入增长3.22%，车流量有所上升。
  • 利津黄河公路大桥：通行费收入增长55.11%，去年同期基数较低及黄河凌汛影响。
  • 济菏高速：通行费收入下降38.12%，因改扩建施工导致车流量减少。

投资运营情况

• 投资收益：上半年投资收益为6.48亿元，同比增长7.03%。
• 主要投资收益来源：
  • 权益法核算的长期股权投资收益4.54亿元。
  • 交易性金融资产收益0.5亿元。
  • 债权投资利息收入1.44亿元。
• 股权投资：公司对山东省高速养护集团有限公司增资10.1143亿元，持股30%。

财务指标

• 营业收入：97.10亿元，同比增长20.93%。
• 归属于上市公司股东的净利润：17.68亿元，同比增长14.78%。
• 扣除非经常性损益后的净利润：17.19亿元，同比增长12.94%。
• 经营活动产生的现金流量净额：29.27亿元，同比增长0.12%。
• 净资产：403.50亿元，同比增长1.75%。
• 总资产：1403.87亿元，同比增长2.44%。

财务状况分析

• 应收账款：21.47亿元，同比增长28.90%，主要因轨道制造和环保板块应收账款增加。
• 其他应付款：59.95亿元，同比增长47.27%，主要因应付股利尚未支付。
• 资产受限情况：部分固定资产、货币资金及其他非流动资产因质押借款、保证金或司法冻结受限。

股东与公司治理

• 公司未发生被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况。
• 公司未违反规定决策程序对外提供担保。
• 公司未出现半数以上董事无法保证报告真实性、准确性、完整性的事项。

未来计划

• 路桥运营：继续推进智慧化建设，加强养护管理，提升服务品质，确保完成年度通行费任务。
• 投资发展：优化投资平台建设，加强投后管理，防控投资风险，实现全年投资收益目标。
• 工程建设：确保京台高速齐济段及济菏高速改扩建项目按计划推进，完成年度投资任务。

公司优势与竞争力

• 区位优势：山东地处经济发达地区，具备良好的区位条件。
• 优质路桥资产：公司运营的路桥资产总里程达2932公里，其中自有资产1555公里，受托管理资产1377公里。
• 优秀管理团队：公司拥有一支经验丰富的运营管理团队及专业化的建设管理团队。
• 多元化投融资平台：公司拥有良好的融资能力和稳定的投资者基础，具备“AAA”信用评级。

风险提示

• 公司已对可能存在的风险进行了详细分析，并提出相应的预防对策。
• 未发生重大风险事项，公司经营状况稳定。

其他信息

• 报告未经过审计。
• 重要事项未发生重大变化。
• 报告中所涉及的“前瞻性陈述”不构成公司对投资者的实质性承诺。
• 报告中数据尾数不一致为四舍五入所致。