财政分析手册高阶：社会保险基金篇-20190402-国金证券-25页_1mb

社会保险基金财政分析手册总结

核心内容概述

社会保险基金是国家通过立法建立的专项资金，用于支付社会保险待遇，具有强制性、互济性、福利性、专项性和政府干预性等特征。其与全国社会保障基金存在显著区别，主要体现在资金来源、性质用途及管理方式等方面。

主要观点

• 社会保险基金缺口：全国社会保险基金总收入无实际缺口，但存在地区间收支不平衡、不考虑财政补贴时的保险费收支缺口以及个人账户的“空账”问题。
• 社会保险统筹：目前全国31个省市及新疆生产建设兵团已实现省级统筹，但实际落实不到位。2018年起，中央提出推进全国统筹，以缓解地区间基金不协调问题。
• 社会保险费率：我国社会保险费率约为40%，其中企业承担约30%，个人承担约10%。企业承担较重，且存在漏缴、少缴等违规行为。2019年起，社会保险费由税务部门统一征收，有助于减少违规行为。
• 国际比较：我国社会保障缴款占GDP比重处于OECD国家中间偏后位置，综合费率排名较高，但企业费率仍低于OECD国家平均水平。
• 预算管理：我国社会保险基金预算独立于政府公共预算，按险种分别编制，实行“收支两条线”管理。2018年起，首次按中央和地方预算分别编制。
• 基金保值增值：需增强社会保险基金市场化运作能力，提高基金的保值增值水平。
• 风险提示：人口老龄化加剧导致社会保险费收入增速下降，个别地区社保缺口增大，地方财政压力上升。

关键信息

1. 社会保险基金与全国社会保障基金的区别

2. 社会保险基金结构与规模

• 基金结构：包括基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险五大类。
• 收入来源：主要包括保险费收入、财政补贴收入及其他收入。
• 支出内容：主要包括社会保险待遇支出、转移支出、补助下级支出等。
• 2017年全国社会保险基金收入与支出：收入58,437.57亿元，支出48,652.99亿元，结余9,784.58亿元，年末滚存结余75,348.58亿元。
• 基金缺口：不考虑财政补贴时，保险费收入与支出之间存在缺口，其中以养老保险和医疗保险缺口最大，合计约5,708亿元。

3. 五险缴纳方式

• 养老保险：单位缴纳20%，个人缴纳8%，分为城镇职工、城乡居民及机关事业单位三类。
• 医疗保险：单位缴纳8%，个人缴纳2%，分为职工医保和居民医保。
• 失业保险：单位和个人各缴纳0.5%，费率阶段性下调。
• 生育保险：单位缴纳1%，个人不缴纳。
• 工伤保险：单位缴纳0.5%，个人不缴纳。

4. 社会保险费率比较

• 企业费率：全国平均约为27.29%，个人平均约为10.35%，合计平均约为37.65%。
• OECD国家比较：我国雇主缴费率排名第三，远高于欧洲和中亚地区平均值23.3%。
• 费率调整：2019年起，社会保险费由税务部门统一征收，有助于降低企业违规缴费。

5. 社会保险基金预算管理

• 预算管理体制：分为中央、省级、地市、县区四个层级，由财政部门、人社部门、税务部门等共同管理。
• 预算编制流程：由社会保险经办机构编制预算，经人社部门和财政部门审核汇总后，上报人大常委会批准。
• 预算收支情况：2018年社会保险基金收支结余下降，财政补贴增加，显示基金收支压力增大。

国际比较与借鉴意义

• 美国：实行联邦和州双重管理，预算结构清晰，资金来源多元。
• 德国：实行多层次社保体系，资金来源包括雇主和雇员缴纳，以及政府补贴。
• 新加坡：实行公积金制度，资金由个人和雇主共同缴纳，投资方式灵活。
• 日本：实行统一管理，资金来源包括企业和个人缴纳，政府补贴较少。
• 英国：实行全民健康保险制度，资金来源主要是政府财政。

风险提示

1. 人口老龄化加剧：导致社会保险费收入增速下降，基金支出压力增大。
2. 个别地区社保缺口增大：如黑龙江、辽宁、吉林、宁夏等地，地方财政负担加重。

总结

社会保险基金是国家保障劳动者基本生活的重要手段，其管理与运作具有复杂性和重要性。当前我国社会保险基金存在地区间收支不平衡、个人账户“空账”等问题，需通过全国统筹、提高基金保值增值能力、适当提高退休年龄及扩大覆盖面等方式加以解决。同时，需加强基金预算管理，提高市场化运作水平，确保基金的可持续发展。国际经验表明，合理费率、透明预算及多元化资金来源是提高社会保险基金可持续性的关键。