20230902-德邦证券-电子周观点_华为新机发布利好国产链_小鹏+滴滴战略合作_4页_665kb

电子行业投资要点总结

半导体领域

本周电子指数大幅上涨8.03%, 半导体板块因华为新机发布拉动短期需求，长期利好国产供应链。需求复苏由手机终端销售旺季和新品推出驱动，存储价格拐点确立。建议关注IC设计股如南芯科技、澜起科技、帝奥微；封测股如长电科技、通富微电；存储股如江波龙、朗科科技、兆易创新、东芯股份；半导体设备股如中微公司、北方华创、精测电子、拓荆科技。

汽车电子领域

8月造车新势力销量持续增长，理想、小鹏表现突出，小鹏与滴滴战略合作，目标开发爆款车型。建议关注车载高速通信股如电连技术、龙迅股份、裕太微、创耀科技；域控及国产替代股如天准科技、德赛西威、均胜电子、经纬恒润；智驾视觉传感器股如联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技；4D毫米波雷达股如经纬恒润、威孚高科、联合光电；激光雷达股如长光华芯、炬光科技、永新光学。

消费电子领域

传音控股Q2出货量进入全球前五，营收和利润大幅增长，毛利率创新高。AI浪潮带来新机会，建议关注消费电子股如传音控股。

投资建议

重点布局：IC设计（南芯科技、澜起科技、帝奥微）、封测（长电科技、通富微电）、存储（江波龙、朗科科技、兆易创新、东芯股份）、半导体设备（中微公司、北方华创、精测电子、拓荆科技）、车载通信（电连技术、龙迅股份、裕太微、创耀科技）、国产替代（天准科技、德赛西威、均胜电子、经纬恒润）、智驾传感器（联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技]、4D雷达（经纬恒润、威孚高科、联合光电）、激光雷达（长光华芯、炬光科技、永新光学）、消费电子（传音控股）。

风险提示

下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。