深度报告-20230902-华安证券-基础化工深度报告_消费电子市场有望回暖_国产替代材料空间广阔_14页_839kb

华为Mate60Pro发布与消费电子市场回暖

华为Mate60Pro提前开售，引发抢购热潮，推动消费电子市场复苏。智能手机出货量环比增长，华为高端机拉动产业链。

主要观点

• 消费电子回暖: 华为高端机发布加速市场复苏，预计下半年手机行业逐步回暖，重点国产替代材料需求增加。
• OCA光学胶国产替代: 全球市场需求大，但被海外企业主导，国内厂商如斯迪克正通过一体化生产提升竞争力。
• PI薄膜国产替代: 高性能PI薄膜需求强，国内企业如瑞华泰在热控和电子PI薄膜领域扩展，打破海外垄断。

投资建议

关注斯迪克和瑞华泰股票，基于消费电子复苏和材料国产化潜力。斯迪克的OCA光学胶和瑞华泰的PI薄膜是关键增长点。

风险提示

消费复苏不及预期、行业竞争加剧、产能扩张不及预期及原材料价格波动风险。